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福汇快訊: 欧元/日元继续走高,因利差较大且缺乏干预

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  • 欧元/日元延续升势,因欧元区利率上升,欧元表现优于日元。 
  • 日本当局在 5 月初疑似直接干预日元走强后,一直没有采取后续行动。 
  • 日本疲软的数据降低了日本央行继续加息的预期,进一步削弱了日元。 

欧元/日元周一延续升势,涨幅超过0.2%,达到 169.50 ,因为欧元区和日本之间的巨大利率差继续有利于欧元(EUR)而非日元(JPY)-- ,相对较高的利率吸引了更多的外国资本流入。 

此外,由于日本当局最近没有直接干预货币市场以加强日元,因此日元汇率得以走高。上一次疑似干预发生在 4 月底和 5 月初,当时欧元/日元无缘无故大幅下跌,导致市场猜测干预发生,但这一猜测尚未得到证实。 

日本央行(BoJ)决定在 5 月 17 日不再削减其债券购买行动,尽管它在 5 月 13 日已经削减了这一行动,这进一步导致日元走软。减少债券购买被视为政策紧缩的一种形式--就像提高利率一样--因此,不继续购买债券的决定被视为向宽松立场的轻微转变。  

日本公布的一系列疲软数据,包括第一季度 GDP 年率意外下降 2.0%、东京 CPI 低于预期,以及第一季度工资增长数据疲软,进一步表明日本央行在 3 月份一次性加息后,很可能会推迟下一次加息,这给欧元/日元带来了提振。

与此同时,欧元正在走强,因为该地区的积极数据表明,欧洲央行(ECB)不需要像以前想象的那样迅速降息,以刺激经济增长。第一季度 GDP 数据显示,在经历了两个季度的萎缩后,欧元增长了 0.3%,这是自 2022 年第三季度以来增长最强劲的一个季度。欧元区 4 月份相对强劲的 PMI 数据也为欧元提供了支撑 。 

市场普遍预期欧洲央行将在 6 月降息,但欧洲央行董事会成员 Isabel Schnabel 最近的评论表明,理事会可能不会在 6 月降息后在 7 月降息。周一,欧洲央行决策者马丁-卡扎克斯(Martin Kazaks)为降息放行,称 ,通胀率正逐步降至欧洲央行2.0%的目标,但他 补充说:"(降息)过程需要循序渐进,我们绝不能操之过急。"

 

福汇快訊: 国际经济展望--富国银行

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预测的变化

我们这个月的经济预测没有重大变化。尽管地缘政治紧张局势带来了一些新的不确定性,但我们仍然认为今年全球经济可以增长3%。我们对主要经济体的预测也没有发生重大变化。在我们看来,美国经济虽然即将实现“软着陆”,但正在放缓,而欧元区和英国的经济正在复苏。

我们认为,美联储可能在9月份下调政策利率;然而,我们认为风险倾向于美联储稍后转向更宽松的货币政策。从国际上看,我们仍然认为欧洲央行将在6月开始降息,而英国央行可能会在8月做出调整。我们最值得关注的央行预测变化发生在巴西。考虑到政策制定者最近的沟通以及对财政宽松的担忧,我们现在认为该央行政策将在2025年底前保持利率不变。

我们对美元的前景没有实质性改变,我们仍然认为美元会在2024年第三季度走强。从长期来看,我们认为随着美联储放松货币政策和全球金融环境的缓和,美元可能会出现长期贬值。在美联储降息的环境下,我们认为日元可以表现出色,而一些新兴市场货币也可以表现良好。

关键的主题

全球经济面临诸多挑战;然而,全球经济增长仍然具有韧性。话虽如此,全球经济增长的构成正开始发生变化,因为美国经济正显示出更明显的减速迹象,而主要外国经济体正显示出复苏的迹象。在我们看来,增长趋势正在改变,并开始向国际经济倾斜,美国的例外主义开始消退。

货币政策路径分化已成为全球金融市场的突出主题。包括美联储和澳大利亚储备银行在内的部分G10中央银行最近已经不那么鸽派了,而其他G10机构已经开始或即将开始降低利率。类似的分歧在新兴市场也很明显,一些机构正在放松货币政策,而其他机构要么维持利率不变,要么正在接近各自宽松周期的终点。

美元继续主要受美联储货币政策的影响。随着美联储转向略微不那么鸽派的立场,我们仍然认为美元在未来几个月可能普遍走强。一旦美联储明确转向降息,我们认为美元将面临贬值压力,美元的下行趋势将持续到2025年的大部分时间。相对于美国而言,全球经济增长趋势变得更加有利,这也可能成为美元的长期不利因素。

福汇快訊: 4月通胀报告公布后,美联储官员对政策前景持谨慎态度

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  • 本周投资者将密切关注美联储政策制定者的言论。
  • 市场认为,美联储9月份维持政策不变的可能性正在减弱。
  • 美联储利率前景可能影响风险情绪和美元估值。

随着投资者在4月份消费者价格指数(CPI)数据发布后重新评估利率前景,美联储(Fed)政策制定者定于本周发表讲话。根据CME美联储观察工具(Fed watch Tool)的数据,美联储9月份维持政策利率不变的可能性在35%左右。

据路透社报道,美联储理事克里斯托弗·沃勒在周一的事先准备好的演讲中没有对政策或经济前景发表评论,美联储负责监管的副主席迈克尔·巴尔表示,美联储在保持政策稳定和观察经济方面处于有利地位。与此同时,美联储管理委员会副主席杰斐逊承认,4月份通胀数据好转令人鼓舞,并补充称,现在判断近期反通胀进程的放缓是否会持续下去还为时过早。

当天早些时候,博斯蒂克表示,他们需要一段时间才能确定通货膨胀率会回落到2%。

在今年第一季度的通胀数据强于预期之后,美联储对政策转向的时机采取了谨慎的态度。美国劳工统计局周三报告称,4月份核心消费者价格指数(CPI)同比上涨3.6%,符合市场预期,3月份为3.8%。从月度来看,CPI和核心CPI继3月份上涨0.4%后均上涨0.3%。由于市场参与者评估了通胀数据,美元(USD)受到看跌压力,美元指数跌至一个多月来的最低水平,周跌幅超过0.7%。

福汇快訊: 英镑/美元价格分析:多头继续掌控走势,英镑/美元突破1.2700

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  • 英镑/美元连续两日上涨,升至 1.2700 以上。
  • 尽管英镑/美元依然看涨,但若日线收盘价低于 1.2700,可能会重燃抛售压力。
  • 买方占主导地位,需要英镑/美元保持在 1.2700 以上,才能在近期挑战 1.2800。

本周英镑兑美元走势稳健,在触及日低 1.2681 后小幅上涨 0.04%。截至发稿时,英镑/美元汇率报 1.2703。

英镑/美元价格分析:技术前景

上周,英镑/美元向当前汇率靠拢,清除了 50 日和 100 日移动均线 (DMA) 等阻力位,为进一步上涨打开了大门。尽管相对强弱指数(RSI)显示买方势头强劲,但下行风险依然存在。

要继续看涨,英镑/美元必须保持在 1.2700 以上。在这种情况下,第一阻力位将是 3 月 21 日的周期高点 1.2803。一旦突破,空头的下一道防线将是 1.2893 的年初至今(YTD)高点,然后是 1.2900 和心理关口 1.3000。

相反,如果卖方将英镑/美元现货价格拖至 1.2700 下方,则可能加剧对 100-DMA 与 5 月 3 日高点 1.2634 的汇合处的重新测试。进一步下跌将跌破 1.2594 和 50-DMA 1.2584,然后跌至 200-DMA 1.2539。

英镑/美元价格走势 - 日线图

英镑/美元

概述
今日最后价格 1.2708
今日每日变化 0.0007
今日每日变化 % 0.06
今日每日开盘 1.2701
 
趋势
每日均线 20 1.2538
每日 SMA50 1.2588
每日 SMA100 1.2632
每日 SMA200 1.2541
 
水平
前日高点 1.2712
前日最低点 1.2645
前一周高点 1.2712
前一周最低点 1.2509
上月最高点 1.2709
上月最低点 1.23
每日斐波那契 38.2 1.2686
每日斐波那契 61.8% 1.2671
每日支点 S1 1.266
每日支点 S2 1.2619
每日支点 S3 1.2593
每日支点 R1 1.2727
每日支点 R2 1.2753
每日支点 R3 1.2794

 

今日英镑汇率

下表显示了今日英镑 (GBP) 对所列主要货币的百分比变化。英镑对新西兰元的汇率最强。

  美元 欧元 英镑 日元 加元 澳元 新西兰元 瑞士法郎
美元   0.00% -0.06% 0.33% -0.10% 0.22% 0.31% -0.07%
欧元 -0.01%   -0.10% 0.36% -0.10% 0.25% 0.30% -0.07%
英镑 0.06% 0.10%   0.32% 0.00% 0.34% 0.39% 0.02%
日元 -0.33% -0.36% -0.32%   -0.45% -0.10% -0.01% -0.39%
加元 0.10% 0.10% 0.00% 0.45%   0.28% 0.41% 0.03%
澳元 -0.22% -0.25% -0.34% 0.10% -0.28%   0.05% -0.32%
新西兰元 -0.31% -0.30% -0.39% 0.00% -0.41% -0.05%   -0.38%
瑞士法郎 0.07% 0.07% -0.02% 0.39% -0.03% 0.32% 0.38%  

热图显示了主要货币之间的百分比变化。基准货币从左列选取,报价货币从顶行选取。例如,如果您从左列选择英镑,然后沿水平线移动到美元,方框中显示的百分比变化将代表英镑(基准)/美元(报价)。

 

福汇快訊: 美联储杰斐逊:判断近期通货紧缩进程放缓是否会长期持续为时尚早

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据路透社报道,美联储(Fed)理事会副主席菲利普-杰斐逊(Phillip Jefferson)周一表示,他们 ,将评估即将到来的数据、不断变化的前景和风险平衡,以设定适当的政策利率立场。

主要引用

"政策利率处于限制性领域"。

"我们继续看到劳动力市场趋于平衡,通胀下降,尽管速度远不如预期。

"预计今年晚些时候消费者支出增长将放缓"。

"现在判断近期通货紧缩进程放缓是否会长期持续还为时过早"。

"4月份较好的通胀读数令人鼓舞"。

"美联储工作人员估计,2024年前4个月核心PCE价格年增长率为4.1%,12个月变化率为2.75%。"

"长期通胀预期显示,美国人相信美联储 ,将实现2%的通胀目标。"

"限制性货币政策对房地产市场造成了压力"。

市场反应

这些评论似乎并未对美元的估值产生明显影响。截至记者发稿时,美元指数当天持平于 104.50。

福汇快訊: 英镑小幅升至1.2700上方,英国通胀成为焦点

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  • 英镑在1.2700附近维持强势,因投资者对美联储降息希望坚定。
  • 英国4月份的总体通胀率预计将回到接近2%的水平。
  • 本周,投资者将关注英国4月份的通胀数据和FOMC会议纪要。

英镑(GBP)周一在美国交易时段接近近两个月高点1.2700。由于金融市场仍然相信美联储(Fed)将从9月份的会议开始降低利率,美元(USD)难以复苏,英镑/美元走强。

投资者对美联储降息的信心有所增强,原因是美国消费者价格指数(CPI)数据下降,以及近期就业和首次申请失业救济人数数据显示的劳动力市场状况有所缓和。

尽管经济指标不乐观,但美联储政策制定者仍然倾向于限制性利率立场,因为通胀的一次性下降不足以建立信心,即价格压力将持续回到理想的2%。在纽约时段,美联储负责监管的副主席迈克尔·巴尔(Michael Barr)表示,“第一季度通胀令人失望,没有提供放松货币政策所需的信心。”巴尔建议给紧缩的政策立场更多的时间来发挥作用。

展望未来,投资者将关注将于周三公布的联邦公开市场委员会(FOMC)会议纪要。预计联邦公开市场委员会会议记录将显示,政策制定者强调在更长时间内保持利率限制。

每日市场动态摘要:英镑在英国CPI之前表现出稳固的底部

英镑对美元在1.2700附近表现强势。英镑兑美元汇率保持乐观,因市场强烈猜测美联储将从9月会议开始降息,对风险敏感资产的吸引力有所改善。标准普尔500指数期货在欧洲市场上涨。

本周,英镑的强势将受到英国4月份通胀数据的考验,该数据将于周三公布。英国国家统计局(ONS)预计将显示,4月份的年度总体CPI从之前的3.2%下降到2.1%。核心CPI(不包括食品和能源价格等波动较大的项目)估计已从3月份的4.2%降至4月份的3.7%。

通胀压力预期下降将提振对英国央行降息的预期。投资者预计,英国央行将从6月会议开始降息。市场对央行6月降息的猜测增强,因英国央行副总裁布罗德本特(Ben Broadbent)认为夏季可能降息。布罗德本特补充说,在某个时候,利率限制将会减少。

这种情况对英镑不利,因为政策制定者将自2020年3月以来首次降息。从历史上看,一国央行加息会减少流入经济的流动性,从而增强货币的吸引力。

在通胀数据公布之前,投资者将关注英国央行行长贝利对利率前景的评论,该评论定于周二发表。

技术分析:英镑在1.2700附近保持坚挺

英镑升至近两个月高点1.2700附近。由于所有的短期和长期指数移动平均线(ema)都在走高,这表明一个强劲的上升趋势,因此英镑兑美元货币对预计将保持在看涨轨道上。英镑收复从3月高点1.2900附近开始的跌势的61.8%的失地。

14期相对强弱指数(RSI)已进入60.00-80.00的看涨区间,表明势头已向上行倾斜。

福汇快訊: 纽元/美元价格分析:纽元/美元大幅下跌至0.6100,焦点转向新西兰央行政策决定

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  • 新西兰央行货币政策决议公布前,纽元/美元跌至 0.6100。
  • 由于投资者将焦点转向 FOMC 会议纪要,美元走稳。
  • 由于美联储维持对利率前景的鹰派指引,美国收益率上升。

周一纽约时段,纽元/美元面临抛售压力,跌至整数关口支撑 0.6100。在新西兰储备银行(RBNZ)将于周三公布利率决定之前,纽元走软,纽元/美元承压下跌。

投资者预计新西兰储备银行将把官方现金利率(OCR)稳定在 5.5%。因此,市场参与者将关注新西兰央行何时开始降息的线索。目前,金融市场认为新西兰央行将在明年转向政策正常化。

与此同时,美元指数(DXY)升至 104.60 点,因为投资者在联邦公开市场委员会(FOMC)将于周三公布 5 月份会议纪要之前略显谨慎。FOMC 会议纪要将表明决策者对利率前景的看法。

10 年期美国国债收益率升至 4.44%,原因是尽管美国 4 月份消费者物价指数(CPI)数据预期下降,但美联储决策者仍强调将在更长时期内维持较高利率。总体和核心 CPI 年率分别降至 3.4% 和 3.6%。

纽元/美元在日线时间框架上扩大回升至50%斐波那契回撤位(从12月26日高点0.6410至4月19日低点0.5850附近)0.6130。由于 20 天和 50 天指数移动平均线(EMA)位于 0.6017 附近,因此纽元的近期前景有所改善。14 期相对强弱指数(RSI)已轻松进入 60.00-80.00 的看涨区间,表明势头已偏向上行。

上行突破 2 月 9 日高点 0.6160 将推动该货币走向 61.8% 斐波回撤位 0.6200,随后是 1 月 15 日高点 0.6250 附近。

相反,如果该货币跌破 4 月 4 日高点 0.6050 附近,则会出现新的下行趋势,这将拖累该货币跌向心理支撑位 0.6000 和 4 月 25 日高点 0.5969。

纽元/美元日线图

纽元汇率

下表显示了今天纽元(NZD)对上市主要货币的百分比变化。纽元对澳元最为强劲。

  美元 欧元 英镑 日元 加元 澳元 新西兰元 瑞士法郎
美元   0.03% -0.02% 0.28% -0.03% 0.24% 0.33% -0.06%
欧元 -0.03%   -0.09% 0.29% -0.06% 0.25% 0.31% -0.08%
英镑 0.02% 0.09%   0.24% 0.03% 0.33% 0.38% -0.01%
日元 -0.28% -0.29% -0.24%   -0.34% -0.03% 0.06% -0.33%
CAD 0.03% 0.06% -0.03% 0.34%   0.23% 0.36% -0.02%
澳元 -0.24% -0.25% -0.33% 0.03% -0.23%   0.04% -0.33%
新西兰元 -0.33% -0.31% -0.38% -0.06% -0.36% -0.04%   -0.39%
瑞士法郎 0.06% 0.08% 0.00% 0.33% 0.02% 0.33% 0.39%  

热图显示了主要货币之间的百分比变化。基准货币从左列选取,报价货币从顶行选取。例如,如果您从左列选择新西兰元,然后沿水平线移动到美元,方框中显示的百分比变化将代表新西兰元(基准)/美元(报价)。

 

福汇快訊: 美联储Barr发表讲话后,金价回吐涨幅

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  • 伊朗总统死亡的消息引发该地区紧张局势后,黄金价格因避险需求而上涨。
  • 随着世界秩序的普遍破裂,促使各国央行囤积这种贵金属,黄金价格上涨。
  • 对美联储(Federal Reserve)何时可能进一步降息的预期发生转变,对无收益黄金有利。

金价(XAU/USD)周一回吐稍早涨幅,报2,4100美元,此前美国联邦储备理事会(Fed)负责监管的副主席巴尔(Michael Barr)表示,利率需要在当前水平维持更长时间,才能让通胀回到可持续的目标水平。

巴尔在周一的讲话中称,“美联储需要给紧缩政策更多时间,以继续发挥作用。”在他发表讲话后,美元上涨0.1%,黄金价格下跌。

随着中东紧张局势加剧,地缘政治风险上升一个档次,金价周一早盘升至历史新高,因其具有避险性质。

金价因地缘政治和美联储预期而上涨

据路透社报道,上周末,伊朗总统易卜拉欣·莱希(ibrahim Raisi)和其他伊朗知名政治人物在该国北部的一次直升机坠毁事故中丧生,这一消息传出后,黄金价格升至历史新高。这增加了本已因以色列-哈马斯冲突而紧张的地区的不确定性。

俄罗斯在哈尔科夫地区开辟第二条战线,进一步加剧了世界秩序破裂的局面,对世界和平与自由贸易产生了严重影响。所有这些都支持黄金。

据国际货币基金组织称,近年来,金砖国家和新兴经济体央行的黄金需求大幅增加,以对冲西方制裁的威胁。鉴于世界舞台上最近发生的事件,这种趋势只可能继续下去。

美联储更有可能降息

人们普遍降低了对美联储(Fed)将在更长时间内维持当前相对较高利率水平的预期,黄金也因此看到了需求。这对黄金是有利的,因为相对于现金或债券,它降低了持有非收益资产的机会成本。

这一前景变化的背景是,上周公布的4月份通胀和零售销售数据有所降温。尽管美联储(Federal Reserve)的成员一直在回避美联储可能会在何时采取实际行动降息,但根据追踪利率期货价格的芝加哥商品交易所(CME) Fed watch工具,市场认为9月份联邦基金利率低于当前水平的可能性为65%。

美联储官员周一的发言可能进一步澄清美联储许多利率制定者的立场。

技术分析:黄金价格呈抛物线上涨

周一,黄金价格(澳元兑美元)反弹至2440美元上方的历史新高,突破了自5月2日以来一直处于的上涨通道。

黄金的短期趋势是看涨的,鉴于“趋势是你的朋友”这句老话,预计会有更多的上行空间。

黄金/美元美元4小时走势图

然而,相对强弱指数(RSI)超买,表明多头持有者不应该增加头寸。当相对强弱指数回落到中性区域(低于70)时,它将发出关闭多头头寸的信号,表明黄金价格正在经历一次调整。任何此类修正都可能在通道上线和之前的高点2430美元处找到支撑。

突破2,450美元的历史新高可能会继续上涨至下一个目标,即重要的心理价位2,500美元。

中期和长期图表(日线图和周线图)也看涨,为黄金提供了支撑。

福汇快訊: 欧元/美元预测:抛售压力温和,下行空间有限

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欧元/美元 现价:1.0857

  • 金属的强劲势头削弱了对美元的需求。
  • 日历上没有宏观经济数据,但有多位美联储官员讲话。
  • 欧元/美元周一在熟悉的水平内交投,缺乏明显的方向性力量。

欧元/美元在平静的周一交投于1.0860附近,徘徊于欧洲早间中段的日开盘价附近。金融市场气氛良好,全球股市上扬,使得美元保持弱势,尤其是对与大宗商品挂钩的对手货币。黄金屡创新高,其他金属也大幅上涨,这也削弱了对美元的需求,尽管欧洲宏观经济日程表空空如也,阻止了欧元的上涨。

在美国开盘前,大宗商品的回落为美元提供了增加一些支持,尽管欧元/美元继续缺乏波动性。即将到来的交易时段也不会带来相关数据,尽管多位美联储(Fed)发言人将发表讲话,可能会带来一些噪音。

欧元/美元短期技术前景

欧元/美元日线图显示整体看涨。该货币对在所有移动平均线上方交易,而 20 简单移动平均线 (SMA) 保持上升斜率,尽管低于温和看跌的 100 和 200 SMA。与此同时,技术指标保持在中线上方,但方向不同,反映出缺乏明确的方向性兴趣。

近期,根据 4 小时图,风险偏向下行。该货币对已跌破仍然看跌的 20 SMA,目标是扩大跌幅。100 和 200 SMA 比当前水平低 100 多点,但距离太远,不具相关性。最后,技术指标的目标是坚定走低。动量指标已击穿 100 线,而相对强弱指数 (RSI) 指标从上方接近中线,反映出最新一批卖盘。

支撑位:1.0830 1.0795 1.0750

阻力位: 1.0890 1.0920 1.0960

福汇快訊: 美联储副主席巴尔:美联储有能力保持稳定并观察经济

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据路透社报道,美联储负责监管事务的副主席迈克尔-巴尔周一表示,美联储在保持政策稳定和观察经济方面处于有利地位。

主要观点

"第一季度通胀令人失望, ,并未提供放松货币政策所需的信心。"

"美联储需要让紧缩政策有更多时间继续发挥作用。"

"警惕通胀和就业任务面临的风险。"

"目前的做法是审慎的 ,以管理这两组风险。"

市场反应

美元指数小幅走高,当日最后报 104.60 点,上涨 0.1%。

福汇快訊: 由于欧洲央行7月降息的不确定性,欧元/美元保持涨势

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  • 由于多重利好因素,欧元/美元在1.0900附近保持坚挺。
  • 欧洲央行的施纳贝尔仍不确定央行是否会在6月之后继续降息。
  • 美联储政策制定者强调在更长时间内保持高利率。

欧元/美元小幅下跌,但在周一的纽约交易中坚守在1.0900附近的涨幅。由于投资者风险偏好上升,主要货币对仍处于看涨区域。欧元在过去几个交易日表现强劲,因为市场参与者对欧洲央行(ECB)是否会在6月会议后延续政策紧缩政策持谨慎态度。

外界普遍预期欧洲央行将从6月会议开始降息。然而,欧洲央行政策制定者对7月会议的降息举措仍存在分歧。一些政策制定者仍然担心,激进的降息周期可能会重新引发价格压力,抵消迄今对通胀造成的影响。

上周,欧洲央行执委会成员施纳贝尔(Isabel Schnabel)表示,根据即将公布的数据,6月降息可能是合适的,但6月之后的路径要不确定得多。施纳贝尔补充说,由于非常高的不确定性,她不能预先承诺任何特定的利率路径。

在经济数据方面,投资者将把注意力转向欧元区和美国将于周四公布的5月份采购经理人指数(PMI)初值。PMI数据将显示他们的经济前景。

每日市场动态摘要:欧元/美元等待欧元区/美国采购经理人指数初值

欧元/美元在1.0900下方窄幅波动。随着投资者将注意力转向将于周三公布的联邦公开市场委员会(FOMC) 5月会议纪要,欧元/美元预计将保持安静。FOMC会议纪要将详细解释利率保持稳定背后的原因,以及政策制定者对利率前景的看法。
由于今年头三个月通胀压力加剧,预计美联储决策者对利率前景的沟通仍将保持强硬态度。然而,由于公用燃气管道服务、二手车和卡车价格下降,4月份消费者价格指数(CPI)数据如预期的那样下降。预计美联储政策制定者将避免支持进一步收紧政策。
尽管价格压力的下降让人们松了一口气,反通胀进程的进展并没有停滞,但美联储的政策制定者仍然倾向于在较长一段时间内采取限制性政策立场,以建立人们对通胀将持续回到2%的预期水平的信心。
上周,纽约联邦储备银行(New York Fed Bank)行长威廉姆斯(John Williams)表示,货币政策是限制性的,而且效果良好。他认为目前没有任何经济指标表明有必要改变货币政策立场。据路透社报道,当被问及通胀前景时,威廉姆斯说:“在短期内,我不期望获得更大的信心,我们需要看到通胀朝着2%的目标前进。”

技术分析:受三角形突破的启发,欧元/美元继续上涨

 

欧元/美元守住了每日时间框架上对称三角形图形形态的突破。主要货币对在突破区域上方企稳表明该资产相当看涨。此外,20日和50日指数移动均线(ema)在1.0780附近的看涨交叉也改善了该货币对的近期前景。

14期相对强弱指数(RSI)已轻松进入60.00-80.00的看涨区间,表明势头已向上行倾斜。

经济指标

FOMC分钟
联邦公开市场委员会(FOMC)每年召开8次会议,审查经济和金融状况,确定适当的货币政策立场,评估价格稳定和可持续经济增长的长期目标面临的风险。联邦公开市场委员会会议纪要由美联储理事会发布,是美国未来利率政策的明确指南。

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下次发布:2024年5月22日星期三18:00

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资料来源:美联储

为什么这对交易者很重要?
联邦公开市场委员会(FOMC)的会议纪要通常在政策决定后三周公布。投资者从这份报告和投票结果中寻找有关政策前景的线索。看涨的基调可能会提振美元,而鸽派的立场则被视为对美元不利。需要注意的是,市场对FOMC会议纪要的反应可能会推迟,因为与FOMC的政策声明不同,新闻媒体在会议纪要发布之前无法接触到会议纪要。

福汇快訊: 通胀数据公布后,美联储官员在谈及政策前景时语气谨慎

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  • 本周投资者将密切关注美联储政策制定者的言论。
  • 市场认为,美联储9月份维持政策不变的可能性正在减弱。
  • 美联储利率前景可能影响风险情绪和美元估值。

随着4月份消费者价格指数(CPI)数据出炉,投资者重新评估利率前景,美联储(Fed)政策制定者定于周一发表讲话。根据CME美联储观察工具(Fed watch Tool)的数据,美联储9月份维持政策利率不变的可能性在35%左右。

亚特兰大联邦储备银行总裁博斯蒂克(Raphael Bostic)、美联储监管副主席巴尔(Michael Barr)、美联储理事沃勒(Christopher Waller)和副主席杰斐逊(Phillip Jefferson)将在美国会议上发表讲话。

当天早些时候,博斯蒂克表示,他们需要一段时间才能确定通货膨胀率会回落到2%。

博斯蒂克:美联储对经济发展道路上的所有可能性持开放态度

在今年第一季度的通胀数据强于预期之后,美联储对政策转向的时机采取了谨慎的态度。美国劳工统计局周三报告称,4月份核心消费者价格指数(CPI)同比上涨3.6%。这一数据与3月份3.8%的增幅一致,符合市场预期。从月度来看,CPI和核心CPI继3月份上涨0.4%后均上涨0.3%。由于市场参与者评估了通胀数据,美元(USD)受到看跌压力,美元指数跌至一个多月来的最低水平,每周跌幅超过0.7%。

通货膨胀的常见问题

什么是通货膨胀?
通货膨胀衡量的是一篮子有代表性的商品和服务价格的上涨。总体通货膨胀通常以月比(MoM)和年比(YoY)为基础的百分比变化来表示。核心通货膨胀不包括食品和燃料等波动较大的因素,这些因素可能因地缘政治和季节性因素而波动。核心通胀是经济学家关注的数字,也是央行的目标水平,央行的任务是将通胀保持在可控水平,通常在2%左右。

什么是消费者价格指数(CPI)?
消费者价格指数(CPI)衡量一篮子商品和服务在一段时间内的价格变化。它通常以月环比(MoM)和年同比(YoY)的百分比变化来表示。核心CPI是各国央行的目标,因为它不包括波动较大的食品和燃料投入。当核心CPI高于2%时,通常会导致更高的利率,反之亦然,当它低于2%时。由于较高的利率对货币有利,较高的通货膨胀通常会导致货币走强。当通胀下降时,情况正好相反。

通货膨胀对外汇的影响是什么?
一个国家的高通货膨胀会推高其货币的价值,尽管这似乎有悖常理,反之亦然。这是因为央行通常会提高利率以对抗更高的通胀,这会吸引更多的全球资本流入,这些投资者正在寻找一个有利可图的投资场所。

通货膨胀是如何影响黄金价格的?
以前,黄金是投资者在高通胀时期转向的资产,因为它保持了其价值,虽然投资者在市场极端动荡时期仍然会购买黄金的避险属性,但大多数情况下并非如此。这是因为当通胀高企时,央行会提高利率来对抗通胀。较高的利率对黄金来说是负面的,因为相对于有息资产或将钱存入现金存款账户,它们增加了持有黄金的机会成本。另一方面,较低的通胀往往对黄金有利,因为它会降低利率,使这种明亮的金属成为更可行的投资选择。

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美联储政策制定者上周的言论

美国联邦储备理事会(美联储,Fed)委员鲍曼周五表示,通胀进展可能不像许多人希望的那样持续。

鲍曼补充评论

去年下半年通货膨胀率的下降是暂时的。

我们今年在通胀方面没有看到进一步的进展。

美国经济活动可能有所放缓,但消费者服务支出强劲,商业投资也有所增强。

劳动力市场再平衡的进展已经放缓。

关注气候变化等问题可能会分散银行管理层和监管者的注意力。

我的基本预期是,随着政策利率的稳定,通胀将进一步下降,但我看到了风险。

我将保持对利率变动决策的谨慎态度,如果通胀进展停滞或逆转,我愿意加息。

通货膨胀将在一段时间内居高不下。

美国联邦储备委员会亚特兰大银行行长博斯蒂克星期四晚间暗示可能在2024年底降息,但他警告说,在利率问题上需要耐心。

博斯蒂克发表更多评论

“我对4月份的通胀进展感到满意,但美联储还没有到那个地步。”

“美联储必须保持耐心和警惕。”

“经济中仍存在很大的定价压力。”

“我听到企业表示,它们的定价权已经到了极限,无法完全转嫁投入成本。”

“企业不能100%通过价格传导,经济正在放缓。”

“年底前降息可能是合适的。”

“我目前的预期是通胀将继续下降,这将使今年晚些时候降息变得合适,但没有什么是不确定的。”

“我预计通胀将缓慢下降,经济势头将持续。”

“我必须对各种各样的可能性持开放态度,有很多不同的情况可能会发生。”

克利夫兰联邦储备银行(Federal Reserve Bank of Cleveland)行长梅斯特(Loretta Mester)强调,维持美联储目前的政策水平,将有助于通胀率回到2%的目标水平。

梅斯特发表了更多评论

“目前的限制性政策将有助于降低通胀。”

“随着美联储审查更多数据,货币政策处于有利位置。”

“人们需要更长的时间才能获得对通胀正在向2%靠拢的信心。”

“强劲的经济意味着美联储维持政策不变的风险很小。”

“美联储任务中通胀方面的风险已经增加。”

“经济增长面临的下行风险有所下降,招聘也有所减少。”

“预计在降低通胀方面会逐步取得进展。”

里士满联邦储备银行总裁巴尔金周四对CNBC表示,最新的消费者物价指数(CPI)显示,通胀并非美联储想要达到的目标。

巴尔金补充评论

“企业仍在说,试图提高价格不构成犯罪。”

“尤其是服务业,他们仍然觉得自己可以提价。”

“最新的零售销售数据表明,消费者支出不错,但不是很好。”

“总体而言,劳动力市场数据正在正常化。”

“以历史标准衡量,申请失业救济人数处于低位,但可能会小幅上升。”

“我确实相信通胀正在下降,但需要更多时间。”

“现在的问题是,利率需要维持多久,才能对通胀产生必要的影响。”

“通胀的故事比市场上发生的事情要长得多。”

“劳动力市场状况强劲。”

纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank of New York)行长威廉姆斯(John Williams)说,他认为短期内没有降息的必要。威廉姆斯在接受路透专访时谈到4月消费者物价指数(CPI)时表示,"在几个月令人失望的数据之后,这是一种积极的发展。"

威廉姆斯补充评论

“通胀放缓的总体趋势看起来不错。”

“乐观的通胀将继续回落。”

“仍然缺乏信心,通胀会持续向2%移动。”

“货币政策是限制性的,而且处于良好状态。”

“目前没有必要提高利率。”

“经济正在走向更好的平衡。”

“就业市场仍然紧张,但过剩现象正在减少。”

“充满希望的就业市场可以在失业率不大幅上升的情况下实现平衡。”

“预计今年失业率将升至4%。”

“预计到年底通胀率将在2%左右,明年将在2%左右。”

“不必等到通胀率正好达到2%才放松政策。”

“调整资产负债表政策旨在限制市场影响。”

“美联储的资产负债表仍对收益率产生温和影响。”

“没有金融市场风险的重大迹象。”

“我对4月份的通胀进展感到满意,但美联储还没有到那个地步。”

福汇快訊: 地缘政治风险加剧,美元/加元走高

| FXSTREET
  • 由于地缘政治紧张局势推动避险需求流向美元/加元,美元/加元周一上涨。
  • 周二公布的加拿大 CPI 数据可能会影响加拿大央行的利率决策和美元/加元走势。 
  • 美联储官员将于周一发表讲话,对美元货币对产生影响。 

据路透社报道,伊朗总统易卜拉欣-莱西(Ebrahim Raisi)周末在伊朗北部的一次直升机事故中意外身亡,这令市场感到紧张,在此背景下,大多数货币对中美元(USD)走强,美元/加元(USD/CAD)周一小幅走高,升至 1.3620 附近。 

此外,俄罗斯决定在哈尔科夫地区开辟第二战场也加剧了这一热点问题。俄罗斯总统普京对北京的访问以及他与中国国家主席习之间表达的友好关系,凸显了地缘政治分歧以及西方与金砖国家之间日益增长的断层线,对世界和平与自由贸易产生了影响。 

与此同时,加元(CAD)交易商正在等待周二公布的加拿大 4 月份消费者物价指数(CPI)重要数据,该数据将为加拿大央行(BoC)未来的利率政策提供信息,而利率政策是外汇市场的一个关键驱动因素。 

FXStreet 编辑 Lallalit Srijandorn 称,市场预计加拿大央行将在 6 月份开始将政策利率从当前的 5.0% 下调,概率为 40%。周二公布的 CPI 可能会改变这一概率。 

如果 CPI 环比高于预期的 2.8%,则可能会说服加拿大央行推迟降息,从而导致加元走强,因为维持较高利率对货币是利好的,因为这会吸引更多的外国资本流入。这种结果将对美元/加元产生负面影响,因为美元/加元衡量的是 1 美元对加元的购买力。如果 CPI 下降,则可能出现相反的效果。

与此同时,根据CME FedWatch 工具,美联储在 6 月份降息的概率已从年初的 50%以上降至本文撰写时的 3.5%。概率下降的原因是第一季度的通胀和经济增长高于预期。有一段时间,市场甚至质疑美联储是否会在 2024 年降低利率。这对美元有利,并使美元/加元在 2024 年的大部分时间里遭遇逆风。 

然而,上周三公布的数据显示,美国 4 月份通胀和零售销售意外降温,这导致市场重新开始押注美联储将开始降息。目前,美联储基金利率在 9 月前降低的概率为 65%。这在上周起到了削弱美元的作用,拖累了美元/加元。 

周一,美元交易员将等待多位美联储官员的 评论,这些 评论可能会影响对未来利率走势的预期。美国时段,亚特兰大联储主席拉斐尔-博斯蒂克(Raphael Bostic)、美联储负责监管的副主席迈克尔-巴尔(Michael Barr)、美联储理事克里斯托弗-沃勒(Christopher Waller)和美联储副主席菲利普-杰斐逊(Phillip Jefferson)都将发表讲话,我们将对他们的讲话进行分析,以了解美联储未来的政策。

 

福汇快訊: 本周开始,由于美联储消息铺天盖地,美元走势横盘

| FXSTREET
  • 美元在新的一周开始时进一步走软。
  • 美元因情绪风险占上风而回落。
  • 美元指数在104.50附近徘徊,并进一步回落。

美元(USD)在本周开始的时候和上周收盘时一样:有一些宽松。周一股市走强,大宗商品交易走高,推动美元走软。不过,由于欧洲市场因银行假期休市,欧洲交易时段的市场成交量可能略低于正常水平。

在经济数据方面,交易者正在等待联邦公开市场委员会(FOMC)最新利率政策决定的美联储会议纪要。市场将寻找线索或进一步确认“多长时间”稳定更长实际上意味着什么。在本周晚些时候的会议纪要之前,交易者可以做好准备,至少有五位美联储官员将在周一发表讲话。

每日动态摘要:美联储没有设置时间表

  • 由于欧洲市场因银行假期休市,欧洲时段的市场交易量可能会大大减少。加拿大和印度也停止营业。
  • 本周一,市场将面对一系列美联储官员:
    • 格林尼治时间12:15,亚特兰大联邦储备银行总裁博斯蒂克在亚特兰大联邦储备银行金融市场会议上发表欢迎辞。
    • 美国联邦储备委员会负责监管的副主席迈克尔·巴尔于13:00 GMT在亚特兰大联邦储备银行金融市场会议上发表主题演讲。
    • 美国联邦储备委员会理事克里斯托弗·沃勒在华盛顿特区举行的第三届美元国际角色会议上致欢迎辞。
    • 大约14:30,美联储副主席Phillip Jefferson在纽约举行的抵押贷款银行家协会(MBA)二级和资本市场会议上发表了关于美国经济前景和房价动态的演讲。
    • 周一临近格林尼治标准时间23:00,亚特兰大联邦储备银行行长Raphael Bostic(2024年投票成员)在亚特兰大联邦储备银行金融市场会议晚宴上发表主题演讲。
  • 周一,全球股市全线走高,经济数据呈绿色。多数亚洲股指周一涨幅甚至接近1%。美国股票期货温和上扬,总体涨幅不到0.25%。
  • 芝加哥商品交易所联邦观察工具(CME fed watch Tool)显示,6月份美联储联邦基金利率不变的可能性为91.1%。9月份的可能性发生了变化,该工具显示利率将比当前水平低25个基点的可能性为49.0%。
  • 基准的10年期美国国债收益率在4.41%左右。

美元指数技术分析:美联储官员能否支撑美元指数

美元指数(DXY)本周开始走软,市场从上周停止的地方开始回升。随着交易员从避险资产转向风险资产,更多的美元抛售正在发生,股市和大宗商品价格飙升。由于本周经济数据相当清淡,存在更多风险的空间,这可能意味着美元兑美元指数跌至104.00下方。

在上行方面,在周三的坚定修正之后,有几个水平需要再次恢复。第一个是位于104.68的55天简单移动平均线(SMA),以及位于104.60的关键水平。下一步是105.12和105.52。

在下行方面,100日移动均线104.11附近是支撑下跌的最后一个人。一旦破裂,在104.11和103.00之间应是一个关键支撑。如果美元外流持续下去,3月份的低点102.35和1月份的低点100.61是值得考虑的水平。

美联储的常见问题

美联储做了什么,它对美元有什么影响?
美国的货币政策是由美联储(Fed)制定的。美联储有两项使命:实现物价稳定和促进充分就业。它实现这些目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快,通胀超过美联储2%的目标时,美联储就会提高利率,从而增加整个经济的借贷成本。这导致美元(USD)走强,因为它使美国成为对国际投资者更具吸引力的投资场所。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时,美联储可能会降低利率以鼓励借贷,这对美元造成了压力。

美联储多久召开一次货币政策会议?
美联储(Fed)每年召开八次政策会议,由联邦公开市场委员会(FOMC)评估经济状况并做出货币政策决定。联邦公开市场委员会由12名美联储官员参加,包括7名理事会成员、纽约联邦储备银行行长,以及其余11名地区储备银行行长中的4名。地区储备银行行长的任期为一年,轮流担任。

什么是量化宽松(QE) ?它对美元有何影响?
在极端情况下,美联储可能会采取名为量化宽松(QE)的政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施,在危机或通胀极低时使用。这是美联储在2008年金融危机期间的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元,并用这些美元从金融机构购买高评级债券。量化宽松通常会削弱美元。

什么是量化紧缩?它对美元有何影响?
量化紧缩(QT)是量化宽松的反向过程,即美联储停止从金融机构购买债券,不再将其持有的到期债券的本金再投资于购买新债券。这通常对美元的价值是有利的。

福汇快訊: 黄金价格再创新高

| FXSTREET

周一,每盎司黄金创下3438.00美元的新高。对美联储(fed)可能降息的新一轮猜测、全球银行大举购买黄金,以及投资者对避险资产的强劲需求,推动了金价飙升。

最近的统计数据显示,美国消费者通胀放缓,零售销售下降,这让美联储在今年可能放松货币政策方面拥有了更大的灵活性。尽管美联储的官方立场没有改变,但投资者已经开始猜测美联储将降息。较低的利率将增强黄金等无息资产的吸引力。

此外,中东地缘政治紧张局势的升级也推动了金价的上涨。此外,包括中国在内的全球央行继续购买黄金,以实现外汇储备多元化,减少对美元的依赖。

黄金兑美元的技术分析

在黄金兑美元的4小时图上,在2374.00上方形成了一个盘整区间,增长波继续向2550.00方向移动。2450.00的本地目标已经实现。今天,预计至少会修正至2410.00。如果这一水平被突破,修正可能会延伸至2374.00。在这次修正之后,预计将向2550.00增长。这一看涨情景得到MACD指标的支持,MACD指标的信号线高于零,并指向新的高点。

在1小时图上,完成了2450.00的增长波。今天预计会修正至2410.00(从上方开始测试)。在这次修正之后,预计将出现另一波上涨至2450.00,并有可能延伸至2550.00。这种情况在技术上得到了随机振荡器的支持,其信号线目前在80上方,预计在恢复上升趋势之前会下降到20。

总结

在有关美联储(fed)可能降息的猜测、各国央行的强劲需求以及中东地缘政治紧张局势加剧的推动下,金价创下新高。技术分析表明,在继续向更高目标上涨之前,将出现短期修正。投资者应密切关注这些事态发展,因为市场仍对经济和地缘政治信号高度敏感。

福汇快訊: 每日外汇:CPI之后的交易可能导致日元脆弱--荷兰国际集团

| FXSTREET

我们很有可能已经进入了市场的平静期,一个将美国CPI和个人消费支出数据分开的时期,美元可能会企稳,日元可能会面临一些压力。本周的焦点是联邦公开市场委员会会议纪要和PMI,它们可能不会推动市场的重大波动。迄今为止,伊朗和沙特阿拉伯的事态发展对市场的影响有限。

美元:注意美元/日元的上涨

到目前为止,5月份带来了疲软的美元、强劲的风险情绪,以及对美联储(fed)宽松政策的预期日益增强。然而,受数据影响的市场可能需要找到下一个催化剂,数据以外的重大推动因素。我们的美国经济学家指出,本周成屋销售和耐用品订单应该会疲软,尽管这似乎是一个共识。周四公布的标普采购经理人指数(S&P pmi)应该也是如此,该指数的重要性无论如何都不及ISM调查。

周三晚上的联邦公开市场委员会会议纪要(5月1日会议)可能相当有趣。请记住,5月份的会议令鹰派失望,一些成员(如Neel Kashkari)自那以来一直试图增加市场在必要时再次加息的风险。重点将放在委员会对反通胀总体保持乐观的原因上,这可以指导未来的数据——货币政策反应函数。

除非意外提到加息,或者委员会达成非常鸽派的共识,否则对外汇市场的短期影响可能不会很大,在5月31日核心个人消费支出数据公布之前,观望、低波动的环境可能是常态。我们认为美元指数本周将在104/105区间企稳,尽管我们认为风险平衡略微偏向上行,因为市场可能进一步解除cpi后顺周期货币的反弹。美元的部分上行风险也可能源于伊朗总统莱希在直升机事故中死亡后石油市场的收紧,以及沙特国王萨勒曼的一些健康担忧。因此,到目前为止,中东事态发展对市场的影响是有限的。

请记住,在低波动环境下,日元往往表现不佳,因为日元融资套利交易越来越受欢迎。不可否认,这在外汇市场是一种相当夸张的策略,根据CFTC数据,日元净空头头寸占未平仓头寸的42%就是证明。与此同时,一个月前同样的空头仓位指标为54%,如果市场开始怀疑日本外汇干预的可持续性,那么为美元/日元选择一个顶部将是很难的。就目前而言,我们认为本周很有可能回到美国发布CPI之前的156.50区域。如果对日本4月份通胀放缓的预期在本周五得到确认,美元/日元可能会再次走高。

在其他地方,新西兰央行本周将宣布政策。正如我们在会议预告中所讨论的那样,尽管经济衰退,就业市场更加宽松,但缓慢的反通胀不应促使政策制定者实质性地转向鸽派。

欧元:PMI指数可能支持经济增长的乐观情绪

本周欧元区的亮点是周四的pmi和欧洲央行行长拉加德的两次讲话。市场预期制造业和服务业指标都将进一步改善,不过前者应仍处于收缩区间。

欧元小幅受益于国内增长前景的改善。这种情况能否持续下去,不仅取决于pmi等指标,而且主要取决于这是否会使欧洲央行在极有可能于6月降息之后,在其宽松计划上变得更加谨慎。不过,最近欧洲央行的市场定价并没有太大波动,我们对采购经理人指数能否大幅动摇欧元持怀疑态度。

鉴于对美国反通胀故事的担忧挥之不去,我们曾认为上扬至1.09有点过度,但仍认为1.08-1.09区域企稳的可能性更大,而不是决定性的突破。然而,一个对数据非常敏感的市场已经对各种数据的发布表现出了反应(即使是短暂的),尽管1.10看起来确实有些过度,但在1.0900-1.0950区域的一些探索是可能的——也许如果欧元区的pmi看起来比美国的pmi特别强劲的话。

英镑:本周的关键通胀数据

周三英国的CPI数据将是英镑的关键时刻。在我们看来,4月份的通胀数据是英国央行6月份降息的关键。Sonia曲线目前显示,6月和8月的宽松幅度分别为14个基点和25个基点。

我们的经济团队认为,服务业通胀将略高于英国央行的预测,这应该会使天平倾向于8月份首次降息。然而,这是一次概率接近的时刻——对英镑来说,这可能是一个非常二元的事件,因为对6月降息的押注可能大幅摇摆。安德鲁·贝利州长明天将发表演讲。

如果我们对CPI的预测是正确的,预计英镑将有一个不错的一周。欧元/英镑可能会回落至0.8550下方,并重走4月份的路径,当时该货币对在突破0.8600之后跌至0.8530。然而,在我们看来,这样的下跌将使欧元/英镑相当便宜,因为英国央行可能最终在年底前比欧洲央行降息更多。

福汇快訊: 金价升至历史高位,受避险需求和美联储预期改变推动

| FXSTREET
  • 伊朗总统死亡的消息引发该地区紧张局势后,黄金价格因避险需求而上涨。
  • 随着世界秩序的普遍破裂,促使各国央行囤积这种贵金属,黄金价格上涨。
  • 对美联储(Federal Reserve)何时可能进一步降息的预期发生转变,对无收益黄金有利。

金价(XAU/USD)周一反弹至2,440美元的纪录高位,因其避险性质,因中东紧张局势加剧,地缘政治风险晴雨表上升一个档次。

由于上周美国经济数据不温不热,人们越来越预期美联储(Fed)将比此前预计的更早降息,贵金属也因此上涨。

金价因地缘政治和美联储预期而上涨

据路透社报道,上周末,伊朗总统易卜拉欣·莱希(ibrahim Raisi)和其他伊朗知名政治人物在该国北部的一次直升机坠毁事故中丧生,这一消息传出后,黄金价格升至历史新高。这增加了本已因以色列-哈马斯冲突而紧张的地区的不确定性。

据国际货币基金组织称,近年来,金砖国家和新兴经济体央行的黄金需求大幅增加,以对冲西方制裁的威胁。鉴于世界舞台上最近发生的事件,这种趋势只可能继续下去。

美联储更有可能降息

人们普遍降低了对美联储(Fed)将在更长时间内维持当前相对较高利率水平的预期,黄金也因此看到了需求。

利率下降预期的增加对黄金有利,因为相对于现金或债券,它降低了持有这种无收益资产的机会成本。

这一前景变化的背景是,上周公布的4月份通胀和零售销售数据有所降温。尽管美联储(Federal Reserve)的成员一直在回避美联储可能会在何时采取实际行动降息,但根据追踪利率期货价格的芝加哥商品交易所(CME) Fed watch工具,市场认为9月份联邦基金利率低于当前水平的可能性为65%。

美联储周一的点名发言可能进一步澄清美联储许多利率制定者的立场。亚特兰大联邦储备银行总裁博斯蒂克(Raphael Bostic)、美联储监管副主席巴尔(Michael Barr)、美联储理事沃勒(Christopher Waller)和美联储副主席杰斐逊(Phillip Jefferson)都将在美国会议上发表讲话。

技术分析:黄金价格呈抛物线上涨

周一,黄金价格(黄金/美元)反弹至2440美元上方的历史新高,突破了自5月2日以来一直处于的上涨通道。

黄金的短期趋势是看涨的,鉴于“趋势是你的朋友”这句老话,预计会有更多的上行空间。

澳元/美元4小时走势图

 

然而,相对强弱指数(RSI)超买,表明多头持有者不应该增加头寸。当相对强弱指数回落到中性区域(低于70)时,它将发出关闭多头头寸的信号,表明黄金价格正在经历一次调整。任何此类修正都可能在通道上线和之前的高点2430美元处找到支撑。

突破2,450美元的历史新高可能会继续上涨至下一个目标,即重要的心理价位2,500美元。

中期和长期图表(日线图和周线图)也看涨,为黄金提供了支撑。

风险情绪常见问题

当提到金融市场的情绪时,“风险偏好”和“风险规避”是什么意思?
在金融行话的世界里,两个被广泛使用的术语“风险偏好”和“风险规避”指的是投资者在相关时期愿意承受的风险水平。在“冒险型”市场中,投资者对未来持乐观态度,更愿意购买风险资产。在“规避风险”的市场中,投资者开始“谨慎行事”,因为他们担心未来,因此购买风险较低的资产,这些资产更确定会带来回报,即使回报相对较小。

要了解风险情绪动态,需要跟踪哪些关键资产?
通常,在“风险偏好”时期,股市会上涨,大多数大宗商品(黄金除外)也会升值,因为它们受益于积极的增长前景。大宗商品出口大国的货币因需求增加而走强,加密货币上涨。在“规避风险”的市场中,债券——尤其是主要的政府债券——上涨,黄金表现抢眼,日元、瑞士法郎和美元等避险货币都受益。

当市场情绪为“冒险”时,哪些货币会走强?
澳元(AUD)、加元(CAD)、新西兰元(NZD)以及卢布(RUB)和南非兰特(ZAR)等次要外汇,都倾向于在“风险偏好”的市场中上涨。这是因为这些货币的经济增长严重依赖大宗商品出口,而大宗商品在风险偏好时期往往会上涨。这是因为投资者预计,由于经济活动的增加,未来对原材料的需求将会增加。

当市场情绪“避险”时,哪些货币会走强?
在“避险”期间倾向于升值的主要货币是美元(USD)、日元(JPY)和瑞士法郎(CHF)。美元,因为它是世界储备货币,因为在危机时期投资者购买美国政府债券,这被视为安全的,因为世界上最大的经济体不太可能违约。日元受到对日本政府债券需求增加的影响,因为日本国内投资者持有的国债比例很高,即使在危机时期,他们也不太可能抛售这些国债。瑞士法郎,因为严格的瑞士银行法为投资者提供了加强的资本保护。

福汇快訊: 墨西哥 墨西哥零售销售年率: -1.7% (三月) vs前值 3%

| FXSTREET

福汇快訊: 墨西哥 墨西哥零售销售(月率): -0.2% (三月) vs前值 0.4%

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福汇快訊: 美联储官员博斯蒂克美联储:对经济发展道路的所有可能性持开放态度

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 亚特兰大联邦储备银行行长拉斐尔-博斯蒂克(Raphael Bostic)周一在接受彭博社采访时表示,他们还需要一段时间才能确定通胀率会回落至 2%。

主要观点

"今年上半年的通胀数据非常不稳定。"

"商业领袖告诉我,经济正在放缓,但非常缓慢。"

"经济增长势头需要一段时间才能显现。"

"定价能力正在减弱。"

"我认为今年到2025年通胀率将继续下降。"

"我们新的利率稳定状态 可能会高于人们过去十年所习惯的水平。"

"美联储对经济发展道路上的所有可能性持开放态度。"

"现在的风险确实是平衡的。"

"企业告诉我劳动力市场弱于去年,但并非疲软。"

"我们的政策立场是限制性的。"

市场反应

美元指数对这些评论没有反应,最后小幅上涨,报 104.55 点。 

福汇快訊: 澳元/美元价格分析:上升趋势继续

| FXSTREET
  • 澳元/美元继续走高,几乎重新测试了 5 月份的高点。 
  • 若能明确突破 0.6714,将确认短期上升趋势得以延续。 
  • 只有跌破红色趋势线,才会对主要上升趋势产生疑问。 

澳元/美元一度回调,但找到支撑并反弹至距离 5 月 16 日高点 0.6714 几点之内。 

自 4 月 19 日低点以来,澳元处于短期上升趋势中,四小时图上的波峰和波谷不断上升。俗话说 "趋势是你的朋友",因此上升趋势有望延续。

如果突破 5 月 16 日的高点,将创出更高的高点,并确认短期上升趋势的延续。 

澳元/美元 4 小时图

下一个上行目标将是前期高点 0.6728,然后是老阻力位 0.6870。 

澳元/美元实现了从 4 月 19 日低点到 5 月 16 日高点形成的 "测量移动 "形态的目标。一般的预期是 C 浪将达到与 A 浪相同的长度(或 A 浪的斐波纳契比率),而澳元/美元在 0.6714 见顶时成功地做到了这一点。

与 5 月 16 日的高点相比,5 月 20 日高点的相对强弱指数(RSI)要低得多。这种差异是一种软背离,但由于价格尚未在 5 月 20 日创出更高的高点,因此不能将其视为纯粹的背离。不过,这是一个温和的看涨信号,表明回调的可能性增加。

这需要明确跌破 5 月 17 日的 0.6649 低点,才能表明趋势正在减弱。

如果果断跌破红色趋势线,则是一个更加看跌的信号,可能意味着短期趋势的改变。

果断跌破的特征是,伴随着一根长长的红色蜡烛线在低点附近收盘,或连续三根红色蜡烛线跌破趋势线。

福汇快訊: 欧元/英镑在0.8550附近获得支撑,关注英国通胀数据

| FXSTREET
  • 欧元/英镑在 0.8550 附近找到初步支撑,仍倾向于下行。
  • 预计欧洲央行放松政策紧缩的步伐将比英国央行更为激进。
  • 投资者等待英国通胀数据提供新的指引。

周一欧洲时段,欧元/英镑货币对在 0.8550 附近获得暂时支撑。由于投资者预计欧洲央行(ECB)缩减限制性货币政策立场的步伐将比英国央行(BOE)更为激进,该货币对仍处于弱势。

市场普遍预期欧洲央行将在 6 月份的会议上采取降息举措。欧洲央行的决策者们认为,通胀率有望恢复到 2% 的理想水平。据彭博社报道,欧洲央行决策者马丁斯-卡扎克斯(Martins Kazaks)在亚洲尾盘表示:"6月份很有可能是我们开始降息的时候。不过,他提醒不要激进地降低利率,建议采取渐进的方式。"

欧洲央行卡扎克斯警告说,不要激进地降低借贷利率,因为这可能会再次引发价格压力。尽管少数决策者仍希望欧洲央行在7月会议上也有降息空间。

在英国方面,投资者将重点转向将于周三公布的 4 月份消费者物价指数(CPI)数据。英国国家统计局(ONS)的数据预计将显示,全年总体物价指数从之前的 3.2% 下降到 2.1%。剔除波动性项目的核心 CPI 估计将从 4 月份的 4.2% 放缓至 3.7%。

英国通胀数据的急剧下降将提振英国央行的降息前景,交易员预计央行可能从6月或8月的会议上开始降息。与此同时,英国央行副行长本-布罗德本特(Ben Broadbent)在周一伦敦会议的评论中表示,他认为夏季有可能降息。布罗德本特还说,利率将在某个时候降低限制性。

欧元/英镑

总览
最新价 0.8556
日内变化 -0.0001
日内变化% -0.01
今日开盘价 0.8557
 
趋势
20日移动均线 0.8579
50日移动均线 0.8567
100日移动均线 0.8565
200日移动均线 0.8604
 
水平
前一天高点 0.858
前一天低点 0.8555
上周高点 0.8614
上周低点 0.8555
上月高点 0.8645
上月低点 0.8521
日图38.2%斐波那契回撤位 0.8565
日图61.8%斐波那契回撤位 0.8571
日图轴心支撑位1 0.8548
日图轴心支撑位2 0.8538
日图轴心支撑位3 0.8522
日图轴心阻力位1 0.8574
日图轴心阻力位2 0.859
日图轴心阻力位3 0.8599

 

 

福汇快訊: 日本债券收益率的跃升未能提振日元

| FXSTREET

概述:外汇市场平静。大多数10国集团货币兑美元汇率均为+/- 0.1%。伊朗总统和外交部长坠机的政治危机可能帮助金价升至历史新高(2450美元),但其影响似乎更为温和,因为糟糕的天气似乎是主要因素,而不是犯规行为。7月份,西德克萨斯中质油达到了自5月1日以来的最高水平80美元,但在不变的水平(~ 79.50美元)附近徘徊。加拿大市场今天因国家假日休市,而今天至少有5名美联储官员发表讲话,其中包括今年对联邦公开市场委员会有投票权的3名理事和2名地区主席。

摩根士丹利资本国际亚太指数(MSCI Asia Pacific Index)上周上涨2.4%,自截至4月19日的一周以来还没有出现单周下跌。这周有了一个良好的开端。该地区所有的大交易所和大多数小交易所都上涨了。市场最初似乎对中国政府支持房地产市场的最新举措印象深刻,但房地产类股今日下跌(结束了连续三天的上涨)。它被认为太小了。欧洲斯托克600指数在过去两个交易日下跌,但上周末有所回升。美国股指期货交易也倾向于走强。日本10年期国债收益率已突破去年年底创下的高点,逼近1.0%。在截至本周的过去七周中,该指数有六周上涨。30年期日本国债收益率自2011年以来首次突破2.0%。欧洲债券涨跌互现,10年期美国国债收益率下跌一个基点,至4.41%。上周的低点接近4.30%,高点接近4.53%。

亚太地区

本周可能是该地区相当低迷的一周。日本和澳大利亚将于周四公布5月PMI初值。在此之前,日本将于周三公布4月份的贸易数据。中国的贸易平衡通常在4月份出现恶化(过去20年出现了16次)。2023年4月是一个例外,比3月有所改善,但今年又回到了季节性状态。在3月份3870亿日元的盈余之后,可能会出现几乎同样规模的赤字。中国的贷款优惠利率今天早些时候保持不变,这与上周中国人民银行决定将一年期中期贷款利率维持在2.50%不变后的普遍预期一致。利率下调的预期持续存在,一年期AAA级大额存单利率接近2.0%。澳大利亚央行(Reserve Bank of Australia)被视为今年降息可能性最小的央行,其最近一次会议的纪要将于明天首先公布。4月份的就业数据弱于预期,失业率上升幅度更大(从3.8%修正后的3.9%上升到4.1%),全职职位净减少(-6.1万),这是今年以来的第一次。这引发了一些关于年底前降息的猜测。期货市场将这一风险上调至66%左右。4月底时这一可能性约为25%,就业报告发布前约为40%。新西兰央行周三第一件事就是开会。预计央行将把现金利率维持在5.5%,可能会持续到第四季度。

美元在周末前的大部分时间里都高于前一天的区间高点(~ 155.55日元)。日本央行不愿继续缩减债券购买规模,这似乎强化了人们的看法,即日本央行并不像财务省那样担心日元走软。然而,日本央行行长上田的言论似乎正在慢慢改变。今天到目前为止,美元兑日圆一直被限制在155.50- 155.95日圆的区间内。156日元的移动目标是156.75日元- 157日元区域。澳元测试了此前在0.6650美元附近的阻力位,该阻力位已转为支撑位。在周末前的尾盘交易中,美元兑美元创下盘中新高,略高于0.6700美元。上周的高点约为0.6715美元。目前,美元兑美元在0.6685- 0.6710美元的窄幅区间内安静交易。下一个上行目标是0.6730-50美元区域。中国人民银行将美元对美元的参考汇率定为7.1042元人民币(周五为7.1045元人民币),彭博社调查的平均汇率为7.2158元人民币(周五为7.2215元人民币)。上周美元兑离岸人民币汇率基本持平,下滑约0.1%。这保持了自4月初以来每周收益与损失交替的锯齿状模式。美元今天走强,似乎准备测试上周在7.2470 cnh附近的高点。

欧洲

欧元区的经济日记中没有多少影响市场的数据,周四的PMI初值是其中的亮点。考虑到第二季度才过半,一季度GDP数据已经公布,3月份的外部收支和建筑产出影响较小。我们不知道关起门来发生了什么,但看起来美国上周宣布的一系列关税将更好地与欧洲协调。在其他条件相同的情况下,人们预计美国的关税会使中国商品转向欧洲。布鲁塞尔已经展开了几项贸易调查,可能会征收新的关税,不过可能是在下个月欧洲议会(European Parliament)选举之后,届时将产生新的欧盟委员会(European Commission)。美国的行动限制了欧洲的自由度,但欧洲似乎认为气候变化比美国更紧迫,似乎对中国的直接投资更开放,就像上世纪80年代的日本一样。对于英国来说,这是一个繁忙的一周,而且主要是在一周的下半周。4月份CPI(预计整体通胀率同比大幅下降)将于周三公布,零售销售数据将于周五公布(复活节的时间可能会受到影响)。5月PMI初值介于周四公布的两份政府报告之间。

欧元上周上涨了近1%,连续第五周上涨。欧元收于1.0870美元附近。势头指标有些紧张,但尚未开始转向。尽管如此,这似乎就像处于拳击手一拳的末端。欧元今天在1.0885美元下方的五分之一区间内交易。英镑需要突破周末前的低点1.0835美元附近,才能让人相信英镑上周收于1.27美元上方,为两个月来首见。今天欧元仍在1.2680- 1.2710美元区间内徘徊。势头指标也有所拉长,英镑收于布林带上限(~ 1.27美元)上方。不过,可能还有再涨半美分左右的空间。突破1.2640美元预示着顶部可能已经到位。

美国

撇开4月PMI和PPI不谈,几乎所有其他高频发布的美国经济数据都低于预期。通常3月份的数据也会被向下修正。然而,对预期的调整可能已经走到了尽头。两年期国债收益率从PPI公布前的近4.90%下降到CPI和零售销售报告公布后的4.70%。尽管第二天(5月16日)的一系列数据令人失望,但它无法取得进一步进展。未来几天将公布的数据不会对预期产生太大影响。美联储早期的调查显示,疲软的经济基调延续到了5月份,如果PMI初值没有证实这一点,那将是一个意外。加拿大明天将公布4月份CPI数据,如果基础核心指标继续宽松,6月6日会议上降息的可能性可能会增加。目前看来,掉期市场出现这种情况的可能性约为40%。加拿大的购物者在行动中失踪。定于周四公布的3月份零售额可能连续第三个月下降。墨西哥今天公布了3月份的零售额,可能会有小幅增长。然而,周四的报道更为重要。不是因为第一季度GDP的最终读数,而是因为5月上半月的CPI和最近央行会议的记录。CPI下降的速度已经放缓,再加上美联储首次降息,以及经济的总体弹性,让央行保持耐心。

美元正在试探1.36加元的支撑位,这是一个月来的最低水平。令人信服的突破可能是1.35加元。势头指标允许,但布林带下端在附近,在1.3585加元附近。附近阻力位见于1.3650加元附近。今天是维多利亚日,加拿大股市休市。周末前,美元测试了16.60墨西哥比索的水平,今天又突破了这一水平。本周结算价为4月11日以来最低,两天前在16.2615墨西哥比索附近创下多年低点。美元已经连续三周下跌,每周跌幅都在1%以上。美元/墨西哥比索在布林带下限约16.5550附近。不过,几种拉丁货币上周的表现优于墨西哥比索。智利比索在铜价上涨的推动下上涨了近4%。哥伦比亚比索升值1.55%,巴西雷亚尔升值略高于1%。讨论的主题是:利率和大宗商品。

福汇快訊: 澳元关注澳洲联储会议纪要

| FXSTREET

在撰写本文时,澳元保持不变,在欧洲交易时段交易于0.6692。

今天没有来自美国和澳大利亚的经济数据发布,这应该意味着澳元/美元是平静的一天。

澳元本周表现出色,上涨1.36%,达到1月份以来的最高水平。在5月份,澳元/美元上涨了3.4%。

周二将更加繁忙,因为澳大利亚央行(Reserve Bank of Australia)将于本月早些时候公布政策会议纪要。在那次会议上,澳大利亚央行连续第四次将现金利率维持在4.35%,这并没有让人感到意外。

特别是,澳大利亚央行在此次会议上讨论了上调利率的可能性,这与3月份的会议不同。这可能是对第一季度CPI的回应,该数据略高于预期。CPI从4.1%降至3.6%,低于3.5%的预期。服务业通货膨胀仍然存在粘性,这意味着CPI预计将继续放缓,但速度缓慢。

澳大利亚央行的政策制定者担心,通往2%通胀目标的道路将是崎岖不平的,在看到物价持续稳定的证据之前,他们不愿开始降息。加息已经摆在桌面上,尽管可能性不大,这一事实表明,澳大利亚央行仍持谨慎态度,而且有些鹰派,降息将不得不等到通胀显示出大幅下降。

澳大利亚也将于周二公布西太平洋银行消费者信心指数。该指数已连续两次下滑,目前仍处于负值区间,因消费者对高利率和高生活成本仍持悲观态度。预计5月份的数据会有所改善,市场预计会增长0.9%。

澳元/美元技术展望

澳元/美元在0.6681和0.6662沉在支撑。

0.6714和0.6733是下一个阻力线。

福汇快訊: 欧元/美元在欧洲央行七月降息的不确定性中走强

| FXSTREET
  • 受多重利好因素影响,欧元/美元在 1.0900 附近保持坚挺。
  • 欧洲央行施纳贝尔(Schnabel)仍不确定该央行是否会将降息时间延长至 6 月以后。
  • 美联储决策者强调在更长时间内维持较高利率。

周一欧洲时段,欧元/美元在1.0900附近维持涨势。由于投资者风险偏好上升,该货币对仍处于看涨区域。在过去几个交易日中,欧元表现强劲,因为市场参与者对欧洲央行(ECB)是否会在6月份的会议后延长政策紧缩政策略显谨慎。

市场普遍预期欧洲央行将从 6 月份的会议开始降息。然而,欧洲央行决策者对 7 月会议的降息举措仍存在分歧。一些决策者仍然担心,激进的降息周期可能会改变物价压力,抵消尚未对通胀产生的影响。

上周,欧洲央行董事会成员伊莎贝尔-施纳贝尔(Isabel Schnabel)表示,根据即将公布的数据,6 月降息可能是合适的,但 6 月以后的路径则更加不确定。施纳贝尔补充说,由于不确定性非常高,她不能预先承诺任何特定的利率路径。

在经济数据方面,投资者将把焦点转向本周四公布的欧元区和美国5月份采购经理人指数(PMI)初值数据。采购经理人指数数据将显示其经济前景。

每日市场动向摘要:欧元/美元将随欧元区/美国采购经理人指数初值的曲调起舞

  • 欧元/美元在1.0900整数关口阻力位下方窄幅震荡。随着投资者将焦点转向将于周三公布的联邦公开市场委员会(FOMC)5月份会议纪要,预计该货币对将保持平静。FOMC 会议纪要将详细解释利率保持稳定的原因以及决策者对利率前景的看法。
  • 由于今年前三个月通胀压力加速,美联储决策者对利率前景的沟通预计仍将偏鹰派。然而,由于公用事业天然气管道服务以及二手车和卡车价格下降,4 月份消费者物价指数(CPI)数据如期下降。预计美联储决策者将避免支持进一步收紧政策。
  • 尽管物价压力的下降在一定程度上缓解了通货紧缩进程并未停滞的局面,但美联储决策者仍倾向于在更长时期内采取限制性政策立场,以建立对通胀率将可持续恢复至 2% 理想水平的信心。
  • 上周,纽约联储银行行长约翰-威廉姆斯(John Williams)表示,货币政策是限制性的,目前处于良好状态。他认为没有任何经济指标表明现在需要改变货币政策的立场。路透社报道称,当被问及通胀前景时,威廉姆斯说:"近期内,我预计不会有更大的信心,我们需要看到通胀朝着2%的目标迈进。

技术分析:欧元/美元在三角形突破的激励下保持涨势

欧元/美元守住了日线图上对称三角形形态的突破口。该货币对在突破区域上方企稳表明该资产相当看涨。此外,20 天和 50 天指数移动平均线 (EMA) 在 1.0780 附近的看涨交叉也改善了该货币对的近期前景。

14 期相对强弱指数(RSI)已轻松进入 60.00-80.00 的看涨区间,表明动能已偏向上行。

 

 

福汇快訊: 美联储官员承认整体通胀有所进展,但语气依然谨慎

| FXSTREET
  • 本周投资者将密切关注美联储政策制定者的言论。
  • 市场认为,美联储9月份维持政策不变的可能性正在减弱。
  • 美联储利率前景可能影响风险情绪和美元估值。

随着4月份消费者价格指数(CPI)数据出炉,投资者重新评估利率前景,美联储(Fed)政策制定者定于周一发表讲话。根据CME美联储观察工具(Fed watch Tool)的数据,美联储9月份维持政策利率不变的可能性在35%左右。

亚特兰大联邦储备银行总裁博斯蒂克(Raphael Bostic)、美联储监管副主席巴尔(Michael Barr)、美联储理事沃勒(Christopher Waller)和副主席杰斐逊(Phillip Jefferson)将在美国时段上发表讲话。

在今年第一季度的通胀数据强于预期之后,美联储对政策转向的时机采取了谨慎的态度。美国劳工统计局周三报告称,4月份核心消费者价格指数(CPI)同比上涨3.6%,符合市场预期,3月份为3.8%。从月度来看,CPI和核心CPI继3月份上涨0.4%后均上涨0.3%。由于市场参与者评估了通胀数据,美元(USD)受到看跌压力,美元指数跌至一个多月来的最低水平,周跌幅超过0.7%。

福汇快訊: 黄金因避险需求和美联储预期变化而升至历史新高

| FXSTREET
  • 伊朗总统去世的消息引发了该地区的紧张局势,金价因避险需求而上涨。
  • 世界秩序的全面分裂促使各国央行囤积贵金属,黄金因此上涨。 
  • 对美联储何时可能进一步降息的预期发生变化,有助于非收益型黄金。 

由于中东紧张局势加剧,地缘政治风险上扬,黄金价格(XAU/USD)因其避险属性而在周一升至 2440 美元的历史高位。 

在上周公布的美国经济数据不温不火之后,市场对美联储(Fed)将提前降息的预期不断升温,贵金属也因此上涨。 

金价因地缘政治和美联储预期而上涨

据路透社报道,伊朗总统易卜拉欣-莱西(Ebrahim Raisi)以及伊朗其他知名政治人物周末在该国北部的一次直升机坠毁事故中丧生的消息传出后,金价升至历史新高。这增加了该地区的不确定性,而以色列与哈马斯的冲突已经使该地区的紧张局势一触即发。 

俄罗斯在哈尔科夫地区开辟第二战场,进一步加剧了世界秩序分崩离析的局面,对世界和平与自由贸易造成了严重影响。所有这些都是黄金的支持因素。 

根据国际货币基金组织(IMF)的数据,近年来,金砖国家和新兴经济体中央银行的黄金需求大幅增加,以对冲西方制裁的威胁。鉴于近期世界舞台上发生的事件,这一趋势很可能会继续下去。 

美国联邦储备委员会更有可能降息

由于人们普遍降低了对美联储(Fed)将在更长时间内把利率维持在目前相对较高水平的预期,黄金也受到了需求提振。 

对利率将下降的预期增加对黄金是有利的,因为这降低了持有无收益资产相对于现金或债券的机会成本。 

上周公布的 4 月份通胀和零售销售数据有所降温,因此市场前景发生了变化。尽管美联储成员对美联储何时可能真正采取降息行动避而不谈,但根据跟踪利率期货价格的 CME FedWatch 工具,市场认为 9 月份联邦基金利率低于当前水平的可能性为 65%。 

美联储发言人周一的讲话可能会进一步澄清华盛顿机构许多利率制定者的立场。亚特兰大联储主席拉斐尔-博斯蒂克(Raphael Bostic)、美联储负责监管的副主席迈克尔-巴尔(Michael Barr)、美联储理事克里斯托弗-沃勒(Christopher Waller)和美联储副主席菲利普-杰斐逊(Phillip Jefferson)都将在美国时段 发表讲话。

技术分析:金价抛物线式攀升 

金价(XAU/USD)周一升至2440美元上方的历史新高,突破了自5月2日以来的上升通道。  

贵金属的短期趋势看涨,鉴于 "趋势是你的朋友 "这句老话,预计会有更多上行空间。  

XAU/USD 4 小时图

不过,相对强弱指数(RSI)已经超买,这表明多头持有者不应加仓。当 RSI 指数回落至中性区域(低于 70)时,将发出关闭多头头寸的信号,表明金价正在经历修正。任何此类修正都可能在上行通道线和前高点 2430 美元处找到支撑。 

如果突破 2450 美元的历史新高,金价可能会继续上扬,下一个目标是具有重要心理意义的 2500 美元。 

中长期图表(日线图和周线图)也看涨,为黄金增添了支撑背景。

 

 

福汇快訊: 在美联储官员密集讲话前,周一美元延续回调走势

| FXSTREET
  • 新的一周伊始,美元进一步走软。 
  • 在风险情绪的主导下,美元回落。
  • 美元指数在 104.50 附近徘徊,并在下方进一步回撤。 

美元(USD)本周的走势与上一周收盘时一样:有所回落。本周一股市走强,大宗商品走高,推动美元汇率有所回落。不过,由于欧洲市场因银行假日休市,欧洲交易时段的市场交易量可能略低于正常水平。 

在经济数据方面,交易员们正在等待联邦公开市场委员会(FOMC)最新政策利率决定的美联储会议纪要。市场将寻找线索或进一步确认 "长期稳定 "的实际意义。在本周晚些时候的会议纪要公布之前,交易员们可以为本周一至少五位美联储发言人的发言做好准备。 

每日市场动态摘要:美联储不设时间轴

  • 由于欧洲市场因银行假日休市,欧洲时段的市场交易量可能会大打折扣。加拿大和印度也休市。 
  • 本周一,市场将迎来一系列美联储官员的讲话:
    • GMT时间 12:15,亚特兰大联邦储备银行行长拉斐尔-博斯蒂克(Raphael Bostic)在亚特兰大联储金融市场会议上致欢迎辞。
    • GMT时间 13:00 美联储负责监管事务的副主席 Michael Bar 在亚特兰大联储金融市场会议上发表主题演讲。
    • 美联储理事克里斯托弗-沃勒(Christopher Waller)也在GMT时间 13:00 附近在华盛顿特区举行的第三届美元国际角色会议上致欢迎辞。
    • GMT 14:30 时,美联储副主席菲利普-杰斐逊(Phillip Jefferson)在纽约举行的抵押贷款银行家协会(MBA)二级和资本市场会议上就美国经济前景和住房价格动态发表讲话。
    • GMT时间 23:00 附近,亚特兰大联邦储备银行行长拉斐尔-博斯蒂克(Raphael Bostic,2024 年投票委员)将在亚特兰大联储金融市场会议晚宴上发表主题演讲,为本周一画上句号。
  • 周一股市大幅走高,全球股市全线飘绿。本周一,大多数亚洲股指的涨幅甚至接近 1%。美国股票期货温和飘绿,整体涨幅不到 0.25%。
  • CME Fedwatch 工具显示,6 月份美联储联邦基金利率不变的可能性为 91.1%。9 月份的几率有所变化,该工具显示利率比当前水平低 25 个基点的几率为 49.0%。
  • 基准 10 年期美国国债的交易利率约为 4.41%。

美元指数技术分析:美联储官员能否支撑 DXY

本周伊始,美元指数(DXY)走势趋缓,市场重拾上周的跌势。随着交易者纷纷撤离避险资产,转而投向风险资产,股票和大宗商品冲高回落,美元遭到更多抛售。本周的经济数据相当清淡,存在更多的风险空间,这可能意味着 DXY 跌破 104.00 关口。 

上行方面,在上周三的坚定修正之后,有几个水平需要再次收复。首先是位于 104.68 的 55 天简单移动平均线(SMA),以及位于 104.60 的关键水平。下一个上升台阶是 105.12 和 105.52。

下行方面,104.11 附近的 100 日均线是抑制跌势的最后一道防线。一旦失守,104.11 和 103.00 之间将出现空白区域。如果美元持续外流,3 月份的低点 102.35 和 1 月份的低点 100.61 将是值得考虑的水平。  

 

 

福汇快訊: 由于美元盘整,美元/日元在 155.60 附近波动性萎缩

| FXSTREET
  • 美元/日元因美元盘整而陷入窄幅区间。
  • 尽管美联储官员维持鹰派利率指导,但美元仍保持观望。
  • 投资者在等待美国标准普尔全球采购经理人指数和日本全国消费物价指数数据。

周一欧洲时段,美元/日元在 155.60 附近震荡,波动性收缩。投资者将焦点转向联邦公开市场委员会(FOMC)5月份会议纪要和美联储(FED)决策者的评论,这些将为利率前景提供新的指引,因此美元/日元难以寻找到方向。

标准普尔 500 指数期货在欧洲时段录得可观涨幅,表明投资者的风险偏好有所上升。追踪美元兑六种主要货币价值的美元指数(DXY)在 104.50 附近的窄幅区间内盘整。

预计美联储决策者将在 5 月份的政策会议上对利率问题采取鹰派基调。美国前三个月的消费者物价指数(CPI)数据令美联储决策者失望,迫使他们强调将利率维持在当前水平。

4 月份,美国通胀率如期下降,劳动力需求依然疲软,这表明通胀率降至 2% 目标的进程正在按部就班地进行。这增强了人们对美联储从 9 月会议开始降息的预期。

在经济数据方面,投资者将关注本周四公布的美国 5 月份标普全球采购经理人指数(PMI)数据。该经济数据将显示经济是否有效地应对了美联储提高利率的后果。

与此同时,由于投资者担心日本央行(BoJ)收紧政策的范围有限,日元承压。日本经济在今年第一季度加速萎缩。展望未来,周五公布的全国 CPI 数据将为利率提供新的指引。据估计,除新鲜商品外的全国 CPI 将从之前的 2.6% 下降至 2.2%。

美元/日元

概述
今日最后价格 155.71
今日每日变化 0.06
今日每日变化 % 0.04
今日每日开盘 155.65
 
趋势
每日均线 20 155.42
每日 SMA50 153.07
每日 SMA100 150.51
每日 SMA200 149.03
 
水平
前日高点 155.98
前日最低点 155.25
前一周最高点 156.79
前一周最低点 153.6
上月最高点 160.32
上月最低点 150.81
每日斐波那契 38.2 155.7
每日斐波那契 61.8% 155.53
每日支点 S1 155.28
每日支点 S2 154.9
每日支点 S3 154.55
每日支点 R1 156
每日支点 R2 156.36
每日支点 R3 156.73

 

 

福汇快訊: 白银价格分析:突破四年区间顶部,上涨至 32.00 美元上方

| FXSTREET
  • 银价突破了四年盘整区间,涨势强劲。 
  • 一旦目前的回撤结束,重拾升势,贵金属仍有可能走高。 

白银(白银/美元)价格已果断突破 30.00 美元的关键阻力位,并呈抛物线上升,触及初步上行目标水平32.28 美元。 

截止发稿时,贵金属价格已回调至略高于 32.00 美元,但仍坚定地处于上升趋势中,鉴于 "趋势是你的朋友 "这句老话,预计将继续上涨。 

4 小时图 

相对强弱指数(RSI)处于超买区域,表明交易者不应增持多头头寸。如果相对强弱指数收盘时退出超买状况,则预示着将更深度回调。 

任何回调都可能在上升通道顶部31.20 美元附近遇到初步支撑。鉴于趋势看涨,白银很可能在回调结束后重拾涨势。 

有效突破30美元导致了白银大幅上行,因该水平是四年盘整区间的上限。涨势迅速触及 32.28 美元的初步目标水平,即盘整区间上限的斐波那契 0.618 延长线。 

不过,白银仍有可能进一步上涨,因为突破 30.00 美元价格是一个重要里程碑,信心的增强可能会吸引更多的多头参与交易。下一个上行目标是 33.83 美元,即推测走高的整个区间高度,然后是 35.34 美元,一个关键的前高点。

若果断跌破 29.00 美元的上升通道低点,那么短期上升趋势就会受到质疑。

若决定性跌破该水平,将伴随着在低点附近收盘的红色长蜡烛图或连续三根红色蜡烛图。 

福汇快訊: 英国央行副行长布罗德本特:有可能在今年夏天下调政策利率

| FXSTREET

据路透社报道,英国央行(BoE)副行长本-布罗德本特(Ben Broadbent)周一表示,英国央行有可能在今年夏天下调政策利率。 

布罗德本特指出:"如果 ,其预测继续发展--预测表明政策将不得不在某个时候变得更加宽松--那么银行利率有可能在今年夏天的某个时候下调。"

主要启示

"我们并不处于任何降息都会带来高于趋势增长的边缘,政策仍将是限制性的。"

"过去两三年的经验让货币政策委员会成员对降息保持警惕。"

"通胀压力缓解的迹象令人欣慰。"

"减息需要多少证据是货币政策委员会的个人意见"。"

市场反应

英镑/美元对这些评论没有立即做出反应,最后在 1.2700 附近横盘震荡。

福汇快訊: 中国决定维持利率不变,澳元/日元跌破 104.50

| FXSTREET
  • 澳元/日元因可能的避险情绪而下跌
  • 中国利率决议公布后,澳元收窄涨幅。
  • 中国人民银行将一年期和五年期长期利率分别维持在 3.45% 和 3.95%。

周一欧洲时段,在避险情绪的影响下,澳元/日元缩减了日内涨幅,交投于104.20附近。当天早些时候,澳元(AUD)升值,但随后在中国利率决议公布后缩减了涨幅。中国人民银行(PBOC)将一年期和五年期贷款最优惠利率(LPR)分别维持在 3.45% 和 3.95%。交易商目前正在等待澳大利亚储备银行(RBA)将于周二公布的会议纪要。

由于澳大利亚 10 年期国债收益率徘徊在 4.2% 左右,创下一个月以来的最低水平,澳元可能会遇到障碍。债券收益率的下降是在第一季度国内就业报告疲软之后出现的。工资增长缓慢导致市场降低了澳大利亚储备银行(RBA)加息的可能性。

日元方面,日本与其他国家之间的巨大利差对日元(JPY)造成了抛售压力,并推动了澳元/日元交叉盘。日本央行(BoJ)在 3 月份放弃了负利率政策。此外,交易商猜测日本央行可能在 6 月份的政策会议上减少债券购买。日本央行行长上田一夫也表示,目前没有出售央行所持 ETF 的计划。

日本央行为评估其过去的货币宽松措施而进行的一项调查结果显示,日本正处于企业活动发生重大变化的边缘。许多企业表示,如果削减工资,就无法雇用足够的工人。此外,越来越多的企业开始将上涨的劳动力成本转嫁到销售价格上。制造商们认为,外汇稳定性是他们希望日本央行货币政策带来的最关键因素。

澳元/日元

概述
今日最后价格 104.2
今日每日变化 0.04
今日每日变化率 0.04
今日每日开盘 104.16
 
趋势
每日均线 20 102.23
每日 SMA50 100.27
每日 SMA100 98.82
每日 SMA200 97.23
 
水平
前日高点 104.3
前日最低点 103.63
前一周最高点 104.3
前一周最低点 102.6
上月最高点 105.04
上月最低点 97.78
每日斐波那契 38.2 104.04
每日斐波那契 61.8% 103.88
每日支点 S1 103.76
每日支点 S2 103.36
每日支点 S3 103.09
每日支点 R1 104.43
每日支点 R2 104.7
每日支点 R3 105.11

 

 

福汇快訊: 墨西哥比索在墨西哥央行官员发表评论后反弹

| FXSTREET
  • 墨西哥比索在墨西哥央行副行长发表讲话后延续升势。 
  • 艾琳-埃斯皮诺萨(Irene Espinosa)表示,由于通货膨胀仍然是一个问题,她主张维持高利率。
  • 美元/墨西哥比索形成看跌通道,同时继续下行。 

在墨西哥央行(Banxico)副行长艾琳-埃斯皮诺萨(Irene Espinosa)表示她认为墨西哥央行应将利率维持在目前的高水平(11.0%),因为与通货膨胀的斗争尚未结束之后,墨西哥比索(MXN)走高,延续了上周五大多数墨西哥比索货币对的大幅反弹。 

她的评论对墨西哥比索来说是积极的,因为较高的利率会吸引更多的外国资本流入。这也与比索的许多主要同业的前景形成鲜明对比,这些同业现在要么预期降息,要么可能降息。

撰写本文时,美元/墨西哥比索报 16.60,欧元/墨西哥比索报 18.05,英镑/墨西哥比索报 21.07。 

墨西哥比索受埃斯皮诺萨言论提振 

据 Milenio.com 网站报道,在艾琳-埃斯皮诺萨(Irene Espinosa)表示她不认为有任何 "降息的紧迫性 "之后,墨西哥比索周五在大多数货币对中继续保持短期升势。据 FXStreet 编辑 Christian Borjan Valencia 称,她进一步 补充说,墨西哥央行 3 月份的降息决定 "为时过早"。 

埃斯皮诺萨的观点与她在3月份银行会议上的立场一致,当时她是唯一一位没有投票支持将利率从11.25%下调0.25%的银行董事会成员。据Milenio.com网站报道,她的观点也与墨西哥央行行长维多利亚-罗德里格斯-塞哈(Victoria Rodriguez Ceja)的观点形成鲜明对比。 

与主要央行的分歧

埃斯皮诺萨的立场与市场对比索的主要对应货币--美元(USD)、欧元(EUR)和英镑(GBP)--的央行货币政策的预期不同。 

欧洲央行(ECB)的官员已经承诺将在 6 月份实施降息;英国央行(BOE)被普遍 预期将在 8 月份降息;而美联储(Fed)的官员虽然没有在通胀持续的情况下明确表示要降息,但最近低于预期的 CPI 数据以及 4 月份持平的零售销售额,增加了期货交易者对美联储在 9 月份降息的押注,根据 CME FedWatch 工具,目前的押注率约为 65%。 

在经济数据方面,北京时间周一 12:00 公布墨西哥 3 月份零售销售数据后,墨西哥比索可能会出现一些波动。 

技术分析:美元/墨西哥比索继续下跌

美元/墨西哥比索--1 美元兑墨西哥比索的汇率--在上周末大幅抛售之后,周一继续走低,交易商继续对该货币对施加看跌压力。 

美元/墨西哥比索 4 小时图 

美元/墨西哥比索在下降通道内的短期下降趋势中下跌,该通道有利于空头押注而非多头。 

下一个下行目标是为突破 4 月中旬至 5 月区间计算的保守价格目标。该目标位于 16.54,即该区间高度外推的 0.618 斐波那契比率。如果进一步看跌,美元/墨西哥比索甚至可能触及 16.34,即该区间外推走低的全部高度。 

该货币对在通道下底获得支撑,在下一次下跌之前可能会回调。 

相对强弱指数(RSI)动量指标发出超卖信号,表明交易者不应增加空头头寸。如果 RSI 脱离超卖,回到 30 以上的中性区域,这将是一个平仓信号,因为修正可能正在进行。不过,一旦修正结束,预计下降通道将继续使价格走低。 

鉴于中长期趋势也是看跌,因此更倾向于下行。 

经济指标

零售额(月度)

国家统计、地理和信息科学研究所发布的零售销售额衡量零售商店的总收入。月度百分比变化反映了此类销售额的变化率。零售销售额的变化作为消费者支出指标受到广泛关注。一般来说,读数高对墨西哥比索来说是利好或看涨,读数低则是利空或看跌。

更多信息

下次发布 2024 年 5 月 20 日(周一)12:00

发布频率 每月一次

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上期 0.4%

资料来源

 

福汇快訊: 美元/瑞郎在 0.9100 附近徘徊,人气乐观

| FXSTREET
  • 美国国债收益率上升的背景下,美元/瑞郎升值,收复日内跌幅
  • 较疲软的美国通胀和就业数据助长了对美联储可能在 2024 年降息的猜测
  • 瑞士 10 年期国债收益率走高,表明瑞士央行有望维持当前利率。

美元/瑞郎继续第三天连涨,周一欧洲早盘交投于 0.9100 附近。美元/瑞郎的上扬可能归因于美元(USD)的走强。值得注意的是,由于惠特周一银行假日,瑞士市场休市。

然而,美国消费者通胀和劳动力市场数据的放缓加剧了市场对美联储(Fed)可能在2024年降息的猜测。根据 CME FedWatch 工具,美联储 9 月份降息 25 个基点的可能性略微上升至 49.0%,高于一周前的 48.6%。央行可能放松货币政策可能会削弱美元,并限制美元兑/瑞郎涨势。

美联储官员在利率问题上保持谨慎立场,强调通胀率的一次性下降不足以让人相信物价压力将持续回到 2% 的理想水平。投资者正在等待将于周三公布的联邦公开市场委员会(FOMC)会议纪要。预计 FOMC 会议纪要将显示,决策者强调需要在更长时间内维持较高利率。

瑞士方面,10 年期瑞士国债收益率上升至 0.7%左右。瑞士收益率的上升通常表明瑞士国家银行(SNB)将维持当前利率,这可能会使瑞士法郎走强。瑞士国家银行在 3 月份出人意料地进行了九年来的首次降息,将关键利率下调 25 个基点至 1.50%,成为首个放松货币政策的主要央行。

为进一步了解瑞士经济,交易商可能会在本周晚些时候观察瑞士统计局公布的就业水平。此外,瑞士国家银行(SNB)主席托马斯-乔丹(Thomas Jordan)将于周五在瑞士卢塞恩举行的瑞士媒体论坛上发表有关沟通、货币政策和公众影响的演讲。

美元/瑞郎

概述
今日最后价格 0.9097
今日每日变化 0.0005
今日每日变化 % 0.05
今日每日开盘 0.9092
 
趋势
每日均线 20 0.9097
每日 SMA50 0.9038
每日 SMA100 0.8864
每日 SMA200 0.8874
 
水平
前日高点 0.9098
前日最低价 0.9056
前一周最高价 0.9103
前一周最低点 0.8988
上月最高点 0.9195
上月最低点 0.8998
每日斐波那契 38.2 0.9082
每日斐波那契 61.8% 0.9073
每日支点 S1 0.9066
每日支点 S2 0.904
每日支点 S3 0.9024
每日支点 R1 0.9108
每日支点 R2 0.9124
每日支点 R3 0.915

 

 

福汇快訊: 欧元/美元:在平静的日程中,欧元回到了1.0900的门槛

| FXSTREET

在新一周的早盘交易中,欧元在1.0850 - 1.09之间交易,交易日程非常平静。

在经历了前两天的疲累交易后,欧元正试图突破1.09的水平,原因是国际股市的积极气氛限制了购买美元的需求,与此同时,美国政府债券收益率也受到轻微压力。

上周五的会议没有带来任何特别令人兴奋的消息,因为会议议程不佳,变动幅度被限制在仅40个基点,欧元仍有疲于应对的迹象,但目前没有改变趋势的前景。

投资者仍然关注宏观经济公告,尤其是两大经济体的通胀数据,以及官员的声明,这些声明可能会就降息前景发出新的信号。

市场对欧洲央行6月降息的预期大体保持不变,而美联储9月降息的可能性相当高。

我仍然怀疑这种势头能否持续很长时间,以及欧元能否在不久的将来轻松突破1.10的水平并保持在该水平之上,因为对美元有利的利率差仍然存在,而且6月份扩大的前景仍在讨论之中。

在今天的会议议程上,由于没有公布宏观经济方面的消息,唯一引人注目的是几位美联储官员的声明。

我倾向于保持在这些水平,试图发现买入美元的水平。可能会在1,10的水平上大幅上涨。

福汇快訊: 英镑因市场情绪改善而保持涨势,英国通胀成为关注焦点

| FXSTREET
  • 英镑在 1.2700 附近保持强势,因为投资者因美联储降息希望坚定而转为规避风险。
  • 英国 4 月份的总体通胀率预计将回到 2% 附近。
  • 本周,投资者将重点关注英国 4 月通胀率和 FOMC 会议纪要。

英镑(GBP)在周一欧洲交易时段接近近两个月的高点 1.2700 附近。由于金融市场对美联储(Fed)将从 9 月会议开始降息保持信心,美元(USD)走低,英镑/美元(GBP/USD)货币对走强。 

由于美国消费者物价指数(CPI)数据下降,以及最近的就业和初请失业金数据显示劳动力市场状况有所缓解,投资者对美联储降息的信心有所增强。 

尽管经济指标不尽如人意,但美联储决策者仍倾向于采取限制性利率立场,因为通胀率的一次性下降不足以让人相信物价压力将持续恢复到 2% 的理想水平。预计FOMC会议纪要将显示,政策制定者强调在较长时间内保持利率限制。

每日市场动态摘要:英镑走强,美元回落

  • 英镑/美元在 1.2700 整数关口阻力位附近走强。英镑/美元保持上扬,因为市场强烈猜测美联储将从 9 月份的会议上开始降息,从而提高了风险资产的吸引力。标准普尔 500 指数期货在欧洲时段录得可观涨幅。
  • 本周,英镑的强势将受到英国 4 月份通胀数据的考验,该数据将于周三公布。英国国家统计局(ONS)的数据预计将显示,4 月份的总体 CPI 年率从之前的 3.2% 下降到 2.1%。据估计,剔除食品和能源价格等波动性项目的核心 CPI 将从上月的 4.2% 回落至 4 月的 3.7%。
  • 通胀压力的预期下降将提振英国央行(BOE)的降息预期。投资者预计英国央行将从 6 月份的会议上开始降息。这种情况将不利于英镑,因为决策者将自 2020 年 3 月以来首次降息。从历史上看,国家央行提高利率会减少流入经济的流动性,从而增强货币的吸引力。
  • 在通胀数据公布之前,投资者将重点关注英国央行副行长本-布罗德本特(Ben Broadbent)和英国央行行长安德鲁-贝利(Andrew Bailey)分别定于周一和周二就利率前景发表的评论。 

技术分析:英镑升至 1.2700

英镑升至近两个月高点 1.2700美元附近。英镑/美元货币对有望继续保持看涨轨迹,因为所有短线至长线指数移动平均线(EMA)均倾斜走高,暗示强劲的上升趋势。目前,英镑/美元已收复了自 3 月份高点 1.2900 附近以来 61.8% 的跌幅。

14 期相对强弱指数(RSI)已进入 60.00-80.00 的看涨区间,表明动能已偏向上行。

 

 

福汇快訊: 今日银价:FXStreet数据显示白银上涨

| FXSTREET

FXStreet数据显示,白银价格(XAG/USD)周一上涨。白银交易价格为每盎司 31.97 美元,比上周五的 31.51 美元上涨了 1.46%。

自今年年初以来,白银价格上涨了 25.52%。

单位 今日价格
每金衡盎司银价 $31.97
每克银价 $1.03

 

黄金/白银比率显示了需要多少金衡盎司白银才能等于 1 金衡盎司黄金的价值,周一为 76.36,低于上周五的 76.66。

投资者可以利用这一比率来确定黄金和白银的相对估值。一些人可能会认为,如果比率较高,则表明白银价值被低估,或黄金价值被高估,因此可能会买入白银或卖出黄金。相反,低比率可能表明黄金相对于白银被低估了。

(撰写本文章时使用了自动化工具)。

 

 

福汇快訊: 美元/印度卢比跌向 83.00,印度市场因大选休市

| FXSTREET
  • 由于周一风险偏好有所改善,美元/印度卢比继续下跌。
  • 由于美国通胀走软引发了对美联储今年降息的猜测,美元面临挑战。
  • 印度市场因金融首都孟买举行大选而休市。

周一欧洲早盘时段,美元/印度卢比因风险偏好改善而走低,交投于83.20附近。美元(USD)的低迷给该货币对带来了下行压力。美元走软的原因是美国4月份消费者通胀数据疲软,这加剧了市场对美联储(Fed)可能在2024年降息的猜测。

根据 CME FedWatch 工具,美联储在 9 月份降息 25 个基点的可能性从一周前的 48.6% 微升至 49.0%。央行可能放宽货币政策,这可能会削弱美元,提振美元/印度卢比。

然而,美联储对通胀和今年利率调整的可能性仍持谨慎态度。上周五,美联储理事会成员米歇尔-鲍曼(Michelle Bowman)指出,通胀方面的进展可能不会像许多人所希望的那样稳定,从而成为头条新闻。鲍曼表示,去年下半年观察到的通胀下降是暂时的,今年通胀没有进一步的进展。

在印度,由于 金融首都孟买和其他邦将于周一举行大选投票,市场休市。这使得印度储备银行(RBI)干预货币市场以影响印度卢比(INR)的空间有限。

印度经济的韧性和印度储备银行(RBI)的鹰派预期帮助缓解了印度卢比的急剧下滑。印度储备银行在最近一次会议上强调,食品价格上涨可能会推高通胀率,因此有必要长期提高利率。

美元/印度卢比

总览
最新价 83.2515
日内变化 -0.0499
日内变化% -0.06
今日开盘价 83.3014
 
趋势
20日移动均线 83.4195
50日移动均线 83.321
100日移动均线 83.173
200日移动均线 83.1771
 
水平
前一天高点 83.5087
前一天低点 83.26
上周高点 83.6186
上周低点 83.26
上月高点 83.906
上月低点 82.9225
日图38.2%斐波那契回撤位 83.355
日图61.8%斐波那契回撤位 83.4137
日图轴心支撑位1 83.2047
日图轴心支撑位2 83.108
日图轴心支撑位3 82.956
日图轴心阻力位1 83.4534
日图轴心阻力位2 83.6054
日图轴心阻力位3 83.7021

 

 

福汇快訊: 欧洲央行决策者卡扎克:我们很可能在六月开始降息

| FXSTREET

欧洲中央银行(ECB)决策者马丁斯-卡扎克(Martins Kazaks)周一在接受彭博社采访时表示,"我们很有可能在6月份开始降息"。

更多引文

到目前为止,依赖数据的方法是合适的。

鉴于高度的不确定性,前瞻性指导仍不是一个好的政策解决方案。

基准情景是我们正在逐步接近 2% 的通胀目标。

这意味着我们可以开始降息。

但这一过程需要循序渐进,我们不应操之过急。

福汇快訊: 由于风险偏好情绪,澳元保持坚挺,关注澳洲联储会议纪要

| FXSTREET
  • 澳元周一因风险偏好改善而升值。
  • 随着澳大利亚10年期国债跌至月度低点,澳元可能走势艰难。
  • 随着美国国债收益率小幅走低,美元面临挑战。

澳元(AUD)周一延续了连续第二个交易日的涨幅。疲软的美元支撑澳元/美元货币对。然而,在中国宣布利率决定后,澳元缩减了涨幅。中国人民银行将一年期和五年期贷款优惠利率分别维持在3.45%和3.95%不变。交易员等待周二澳大利亚储备银行(RBA)会议纪要的公布。

澳元可能面临挑战,因为澳大利亚10年期国债收益率徘徊在4.2%左右,为一个月来的最低水平。在债券收益率下降之前,美国公布了第一季度较为疲软的国内就业报告。工资增长放缓导致市场低估了澳大利亚储备银行(RBA)加息的可能性。澳大利亚的工资价格指数(QoQ)在第一季度增长了0.8%,低于市场预期的0.9%。本季度的增幅是自2022年末以来最小的。

美联储对通货膨胀和2024年降息的可能性持谨慎态度。上周五,美国联邦储备委员会成员米歇尔·鲍曼(Michelle Bowman)指出,通胀的进展可能不会像许多人希望的那样稳定,这成为头条新闻。鲍曼指出,去年下半年观察到的通胀下降是暂时的,今年在通胀方面没有进一步的进展。

每日市场动态摘要:澳元因风险偏好情绪上扬

周一,中国商务部宣布禁止美国通用原子航空系统公司从事与中国有关的进出口活动。这一决定是在美国和中国之间持续的贸易紧张局势中做出的。中国经济的任何变化都可能刺激澳大利亚市场,因为两国是密切的贸易伙伴。
上周五公布的数据显示,4月份中国零售总额同比增长2.3%,低于3月份的3.1%,也低于预期的3.8%。这标志着零售活动连续第15个月增长,但却是这一趋势中增长最慢的一次。与此同时,工业生产同比增长6.7%,超过了预期的5.5%和此前4.5%的记录。
美国劳工部周四公布了首次申请失业救济人数。美国5月10日当周初请失业金人数升至22.2万人,超过市场预期的22万人,但低于前一周的23.2万人。
澳大利亚储备银行(RBA)首席经济学家兼助理行长(经济)莎拉·亨特(Sarah Hunter)周四在REIA百周年大会上发表了演讲。在她的演讲中,亨特探讨了各种潜在的策略来解决住房供需增长之间的不平衡。这个问题在澳大利亚非常突出,不断上涨的房价、房租和无家可归者构成了重大挑战。
美国4月份消费者价格指数(CPI)环比放缓至0.3%,低于预期的0.4%。零售额持平,低于0.4%的预期增长。

技术分析:澳元在心理位0.6700附近徘徊

澳元周一在0.6700附近交易。观察澳元/美元的日线图,可以看到一个上升的三角形。此外,14日相对强弱指数(RSI)显示看涨情绪,守在50关口上方。

澳元/美元可能会测试上升三角形的上限,在四个月高点0.6714附近休息。突破该水平可能会促使该货币对探索0.6750这一重要障碍附近的区域。

在下行路上,潜在的支撑位位于9日指数移动均线(EMA) 0.6653,与主要水平0.6650一致。如果跌破后者,可能会导致澳元/美元在上升三角形的下边界附近,即0.6610附近和心理水平0.600附近进行导航。跌破该水平可能会产生下行压力,将注意力引向0.6550的回调支撑位。

澳元/美元:日线图

 

今日澳元价格

下表显示了今天澳元对列出的主要货币的百分比变化。澳元对新西兰元是最强的。

  USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF
USD   -0.08% 0.00% 0.01% 0.02% -0.02% 0.13% 0.02%
EUR 0.07%   0.09% 0.09% 0.10% 0.08% 0.20% 0.10%
GBP 0.00% -0.09%   0.02% 0.02% -0.01% 0.14% 0.01%
CAD -0.01% -0.11% 0.00%   0.01% -0.03% 0.11% 0.00%
AUD -0.02% -0.11% -0.02% -0.01%   -0.03% 0.11% -0.01%
JPY 0.03% -0.05% 0.01% 0.03% 0.05%   0.17% 0.03%
NZD -0.13% -0.22% -0.14% -0.11% -0.11% -0.16%   -0.12%
CHF -0.03% -0.10% -0.02% 0.00% 0.02% -0.03% 0.12%  

热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取,而报价货币从顶部行中选取。例如,如果您从左栏中选择欧元,并沿着水平线移动到日元,则框中显示的百分比变化将表示欧元(基数)/日元(报价)。

澳元常见问题

驱动澳元的关键因素是什么?
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家,另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴,中国经济的健康状况,以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素,即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好),风险偏好对澳元有利。

澳大利亚储备银行的决定对澳元有何影响?
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比,相对较高的利率支持澳元,而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况,前者对澳元不利,后者对澳元有利。

中国经济的健康状况对澳元有何影响?
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴,因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时,它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务,从而提振对澳元的需求,推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时,情况正好相反。因此,中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。

铁矿石价格对澳元有何影响?
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品,根据2021年的数据,每年的出口额为1180亿美元,中国是其主要出口目的地。因此,铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说,如果铁矿石价格上涨,澳元也会上涨,因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌,情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差,这对澳元也是有利的。

贸易平衡如何影响澳元?
贸易平衡,即一个国家出口收入与进口收入之间的差额,是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品,那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值,而不是购买进口产品的支出。因此,净贸易余额为正会增强澳元,如果贸易余额为负则会产生相反的效果。

福汇快訊: 每周经济和金融评论 - 富国银行

| FXSTREET

总结

美国:让我们拭目以待

本周不乏经济数据,但对宏观形势的改变作用不大。4月份的通胀数据是朝着正确方向迈出的一步,如果持续下去,我们预计9月份将首次降息。

下周:成屋销售(周三)、新屋销售(周四)、耐用品销售(周五)

国际:来自外国经济的混合数据

在本周的数据中,英国工资增长意外上升,但基本细节更令人鼓舞;我们维持对英国央行8月份首次降息的预期。日本国内生产总值(GDP)的收缩超出预期,按年率计算,季度环比收缩2.0%。瑞典CPI继续回到目标水平,证实了央行上周放松货币政策的决定。在中国,工业产出走强,而零售销售走软;在印度,CPI通胀放缓幅度低于预期。

下周:加拿大CPI(周二)、英国CPI和pmi(周三和周四)、智利央行政策利率(周四)

利率观察:美联储再次降息?

市场参与者已经大大降低了他们对美联储今年宽松政策总量的预期,但最近的数据显示,美联储可能在9月会议上降息25个基点。

美国回顾

让我们拭目以待

本周不乏经济数据,但对宏观形势的改变作用不大。4月份生产者和消费者价格指数的最新报告显示,在经历了第一季度的价格上涨之后,通胀朝着正确的方向迈出了一步。零售销售略有疲软,但我们预计这更多是月度噪音,而不是消费势头开始减弱的迹象。4月工业生产和房屋开工数据均显示,各行业受到利率上升的制约。尽管物价压力仍在上升,政策仍在收紧,但经济仍在温和增长,经济数据与此大体一致。

随着分析师试图确定美联储何时以及是否会在今年晚些时候开始放松政策,通胀数据受到了越来越多的关注。4月份的生产者价格指数(PPI)略显坚挺,由于服务价格上涨,PPI上升了0.5%,尽管与上月的数据相比确有小幅下调。在消费者价格方面,4月份整体和核心(不包括食品和能源)消费者价格指数(CPI)都上升了0.3%,这使得去年同期的价格指数分别下降到了3.4%和3.6%(图表)。与去年同期相比,核心CPI目前处于三年来的低点。由于“超级核心”(不包括初级住房的服务业)通胀有所缓和,上个月的通胀构成也更为有利。尽管服务业通胀的放缓速度仍然非常缓慢,但4月份核心服务价格上涨0.4%,与2023年第四季度的涨幅持平。

本周的数据显示,美联储偏爱的消费者通胀指标(PCE平减指数)的读数更为温和(约0.25%)。总的来说,我们预计4月份的通胀数据应该有助于恢复人们的信心,即价格增长在逐月的噪音中继续放缓。但我们认为,我们需要看到一系列稳健的通胀报告,才能促使美联储首次降息。

通胀可能正在放缓,但物价上涨对家庭和通胀环境的影响是对消费者支出可持续性持怀疑态度的众多原因之一。四月份零售额持平,控制组指标下滑0.3%,控制组指标排除了关键组成部分,并将其纳入BEA的国内生产总值(GDP)商品支出指标。但这一疲弱的结果是在3月份支出环境异常强劲之后出现的,尽管零售是一个特定月份支出的第一个指标,但它不太全面,因为它主要包括商品支出,而最近增长的大部分是服务消费。我们没有对零售数据的疲软做过多解读。

在消费部门继续保持增长的同时,工业部门却无法站稳脚跟。4月份工业生产也持平,但这是由于与天气有关的公用事业支出激增。制造业产出下降十分之三更能说明当前的形势。在借贷成本上升和信贷环境收紧的情况下,需求仍然受到限制,我们预计制造业将在一段时间内保持在狭窄的区间。住宅市场也出现了类似的动态。虽然潜在的需求不一定是问题所在,但利率上升正在打击建筑商的新建筑热情,并侵蚀了人们的负担能力。4月份新房开工率上升5.7%,但这一增长完全是由于新多户住宅开发项目的激增,而新多户住宅开发项目的月度波动很大,仍处于下降趋势。

我们仍预计联邦公开市场委员会(FOMC)将在9月份的会议上首次降息,不过降息的时机在很大程度上取决于即将公布的数据。通胀道路上任何额外的波折都可能将这个时间推后,因为劳动力市场没有明显恶化。但如果美联储在今年晚些时候开始逐步降低利率,我们预计这将对制造业活动和新屋建设起到支撑作用。我们只需要等待,看看数据如何演变。

美国前景

现房销售•周三

转售市场的情况正在缓慢改善。在连续两个月强劲增长后,3月份成屋销售下滑4.3%,与2月下半月抵押贷款利率上升相对应。但在过去5个月中,有3个月的二手房销售出现增长,使3月份的销售速度比去年的低点高出8.8%。供应形势也有所好转。3月份库存较上年同期增长14.4%。尽管房地产市场仍远未完全复苏,但供应增加和房价升值放缓似乎正在让买家从观望中回归。

我们预计4月份二手房销售将增长1.9%,达到427万套。从2月最后一周到3月最后一周,抵押贷款购买申请增长了11%,不过与历史数据相比增幅仍然不大。2月和3月成屋待完成销售也均录得增长。我们预计,随着宽松的货币政策刺激抵押贷款利率逐步回落,未来一年情况将持续改善。

新屋销售•周四

3月份新屋销售增长8.8%,达到自2023年12月以来的最高水平。尽管2月销售数据被下修,但新屋销售继续按趋势上升,因建筑商利用抵押贷款利率下调和降价来提振买家需求。充足的库存也是新房市场的一个关键优势。尽管二手房库存有所改善,但3月份8.3个月的待售新房供应量令二手房市场3.2个月的供应量相形见绌。

我们预计,最近抵押贷款利率的上升将使新屋销售有所回落,预计4月份将下降1.6%,至68.2万套。房地美30年期固定抵押贷款利率在4月份达到7.2%的峰值,这是今年以来首次超过7.0%。由于对买家需求越来越不乐观,房价上升促使建筑商削减了新建筑项目。截至今年4月,独栋住宅许可已连续三个月减少。展望未来,我们预计今年新屋销售将随着抵押贷款利率的下降而回升。

耐用品订单:周五

高企的融资成本和货币政策的不确定性继续形成不利于新资本投资的环境。考虑到美国商务部最新修订的基准数据,3月份耐用品订单小幅上升0.9%。就像最近几个月的情况一样,飞机订单继续发挥着巨大的作用。不包括运输在内的耐用品订单基本持平,使3月成为一连串温和数据中最新的一个。

我们预计,4月份还会出现更多类似的情况。飞机订单可能会成为头条新闻的重磅新闻,因为加拿大山猫航空公司(Lynx Air)的倒闭导致波音(Boeing)飞机的大量取消。更广泛地说,制造业仍面临压力。美国供应管理学会(ISM) 4月份制造业指数回落至收缩区间,投入价格压力再度显现,成为该行业面临的最新挑战。我们估计4月份耐用品订单总量下滑0.5%。除去运输业,我们预计经济将温和增长0.3%。

国际评论

外国经济数据喜忧参半

本周,10国集团(G10)和新兴市场的几个经济体发布了经济数据。在英国,最近的劳动力市场数据似乎与英国央行(BoE)在未来几个月接近降息的说法一致。总体工资增长数据——衡量截至3月份的三个月平均工资增长与去年同期相比——出现了温和的意外增长,总工资稳定在5.7%,不包括奖金的工资(也被称为“常规”工资)保持在6.0%。不过,潜在的细节更令人鼓舞。我们认为,英国央行政策制定者主要对私营部门工人的正常工资增长路径感兴趣,该数据在3月份从之前的6.0%放缓至5.9%。因此,工资增长的意外上行似乎是由公共部门工资增长的变化驱动的,而这对央行官员来说可能没有那么重要。在截至3月份的三个月里,平均失业率从之前的4.2%上升到了4.3%。我们承认,在英国国家统计局(Office for National Statistics)持续努力解决调查回复率低的问题之际,在研究这些劳动力市场数据时,有必要保持一定程度的谨慎。总体而言,当我们在讨论英国央行何时开始货币宽松周期的背景下考虑本周的英国劳动力市场数据时,我们仍然对8月份首次降息25个基点至5.00%的预测感到满意。我们认为,8月份的行动将为英国央行政策制定者提供足够的时间,以看到明显有利的薪资和物价发展。我们认为,下个月要让这些事态发展完全站稳脚跟可能还为时过早。话虽如此,考虑到通胀普遍放缓,以及近期英国央行政策制定者的一些鸽派言论,我们很容易承认,风险倾向于6月早些时候加息。欲进一步了解我们对英国央行货币政策的展望,请参阅我们最近的报告。

在其他G10经济新闻中,来自瑞典的价格数据似乎支持该国通胀继续回归瑞典央行2%目标的前景,在我们看来,这进一步证实了央行上周启动宽松周期的决定。尽管整体cpi同比涨幅从此前的2.2%小幅上升至2.3%,但经济学家此前的普遍预期甚至更快。核心cpi通胀是另一个下行惊喜,与预期的温和回升相反,同比稳定在2.9%。这些数据对瑞典央行的政策制定者来说应该是个好消息。在5月初的货币政策声明中,官员们指出,如果通胀继续回到目标水平,政策利率今年可能会进一步下调。不过,声明还指出,鉴于对通胀上行风险的担忧挥之不去(部分原因是瑞典克朗走弱),政策制定者在降息时将采取渐进的步伐。在我们看来,瑞典央行近期将谨慎行事,在第三季度进行一次25个基点的降息,然后在第四季度进行两次相同幅度的降息。我们预计,到今年年底,降息步伐将略有加快,原因有两点:我们认为瑞典经济增长将相当疲弱,通胀将进一步明显放缓。此外,我们认为届时欧洲央行可能会加快降息步伐,这可能会让瑞典央行的政策制定者感到安心。欲进一步了解,请参阅我们最近关于斯堪的纳维亚央行的报告。

日本第一季度GDP收缩幅度超出预期,按季度折合成年率计算收缩了2.0%。随着2023年第四季度GDP也被下调至持平,我们现在已经看到日本经济连续三个季度未能增长。从第一季度的细节来看,最近的收缩似乎是广泛的,而不是反映一个经济部门的低迷。到目前为止,消费者支出折合成年率环比萎缩2.7%,企业支出萎缩3.2%。净出口也拖累了整体GDP增长率。虽然市场参与者指出了影响第一季度经济增长的不寻常因素,如1月份的地震或一家大型汽车制造商的汽车生产暂停了几个月,从而努力缓和对数据发布的失望情绪,但我们仍然认为,总体而言,这不是一份令人鼓舞的报告。然而,展望未来,随着时间的推移,日本经济可能会复苏。在今年的春季工资谈判中,日本最大的工会所涵盖的工人获得了超过5%的平均工资涨幅,这是几十年来最高的工资涨幅。如果更高的工资有助于鼓励更强劲的消费支出,我们可能会在未来几个季度看到经济逐步复苏。就货币政策影响而言,GDP数据重申了我们的观点,即日本央行(BoJ)将对任何进一步的货币政策正常化采取谨慎态度。我们预计日本央行在今年第四季度之前不会再次加息,届时政策制定者将对日本经济活动的发展和日本通胀的走向有更深入的了解。

谈到新兴经济体,中国4月份的经济活动数据喜忧参半。工业产值出人意料地上升,同比增长6.7%,高于3月份的4.5%。零售销售疲软,4月份的增长放缓至2.3%,而不是预期的加速至3.7%。这些不同的结果表明,中国经济可能在某种程度上处于不平衡的基础上,因为尽管2024年第一季度的增长数据相当强劲,但对国内消费和该国房地产行业的担忧仍然存在。鉴于这种不确定性,政府当局本周宣布了旨在进一步支持房地产行业的新措施。此外,我们还期待中国人民银行在未来几个季度进一步放松货币政策。话虽如此,我们仍然认为,从长远来看,结构性挑战将拖累中国经济,并预计从2024年到2025年,中国GDP增速将放缓。

同样在新兴市场方面,印度4月份CPI同比涨幅放缓至4.83%,低于预期。食品和饮料价格的小幅上涨很可能是由于食品和饮料价格的上涨步伐略有加快,这与最近整体通胀普遍放缓的趋势相反,最近几个月出现了一些加速。考虑到食品通胀仍然居高不下,整体通胀正在放缓,我们认为本周印度的价格数据与印度储备银行(Reserve Bank of India)等到2024年第四季度才首次降息25个基点的观点一致。

加拿大CPI•周二

下周将公布加拿大4月份通胀数据。市场参与者将密切关注这些数据,以了解加拿大央行(BoC)降息的时机。我们认为,总体而言,价格压力的缓解应该是加拿大央行政策制定者对6月份首次降息25个基点感到满意的一个因素。

最近的通胀数据普遍显示出令人鼓舞的增长放缓。虽然3月份整体CPI同比温和上升至2.9%,但核心指标的平均水平出人意料地下滑,放缓幅度超出预期。经济学家普遍预计,4月份价格压力将普遍缓解。去年同期的总体通胀率预计将放缓至2.7%,而平均核心通胀率预计将放缓至2.8%。如果价格压力的减轻得以实现,对中国央行的政策制定者来说肯定是一个好消息。他们在4月份的货币政策声明中指出,希望看到通胀持续下行的势头,并特别关注核心通胀。在我们看来,价格压力持续下行势头的进一步证据,加上近几个月稳定的经济增长数据,可能会让政策制定者在6月份的行动中感到放心。我们认为,市场参与者将对下周通胀的上行幅度最为敏感;这样的事态发展可能会加大最初降息被推迟到6月之后的风险。

英国CPI和PMI•周三和周四

下周英国将公布一些关键经济数据,市场参与者将密切关注通胀和情绪数据,因为他们将评估英国央行(BoE)首次降息的潜在时机。我们认为,近期通胀逐渐放缓的趋势加上市场信心的改善,应该会让英国央行决策者等到8月份才会首次降息25个基点,不过我们承认,风险倾向于6月初降息。

在价格上涨方面,经济学家普遍预计4月份整体CPI同比涨幅将放缓至2.1%,核心通胀率将放缓至3.6%。服务业通胀是英国央行政策制定者关注的一个领域,因为它最近一直处于高位,预计已回落至5.4%。

周四将公布的5月份制造业和服务业采购经理人指数(pmi)将进一步揭示今年市场情绪的演变。近几个月来,制造业和服务业指数都有所改善,在我们看来,这与英国经济增长前景的改善是一致的。经济学家普遍预计,制造业PMI将接近50,达到49.5,而服务业PMI预计将保持在54.7的扩张区间。

智利银行政策利率•周四

智利中央银行(bch)将于下周宣布其货币政策决定。在4月初的声明中,政策制定者放慢了货币宽松的步伐,将利率下调75个基点至6.50%,并发表了不那么温和的评论。该声明强调,2024年初的通胀和经济活动数据比预期更热,以及智利比索疲软对通胀前景构成的风险。在前瞻性指引方面,官员们指出,未来的政策降息将取决于“宏观经济形势的演变及其对通胀轨迹的影响”,这为未来更渐进的宽松步伐敞开了大门。

下周,我们认为政策制定者将再次降息75个基点至5.75%,之后将以更加渐进和谨慎的步伐放松货币政策。在我们看来,最近的通胀和经济活动数据与持续而缓慢的降息步伐一致。自4月份的货币政策会议以来,智利的通胀并没有明显缓解。4月份整体价格同比增长4.0%,仍高于央行3%的目标。另一方面,经济活动数据看起来有些疲软。3月份的经济活动指数出人意料地同比下降0.8%。就货币走势而言,虽然智利比索最近有所回升,但到2024年年初至今,智利比索兑美元汇率仍下跌约3%。总体而言,尽管经济活动有所放缓可能会支持降息的理由,但在我们看来,对粘性通胀和本币疲软的担忧,应该会让央行政策制定者在未来保持谨慎。我们认为,英国央行将在5月份将政策利率下调75个基点,随后在6月份下调50个基点,第三季度的总体宽松幅度仅为75个基点。

利率观察

美联储将再次降息?

强劲于预期的经济数据、居高不下的通胀以及FOMC成员的强硬言论,使得市场参与者在今年早些时候大幅调低了对美联储宽松政策的预期。今年年初,金融市场预计2024年将降息150个基点,一些观察人士预计,宽松周期将在3月20日的FOMC会议上开始。早在3月初,市场就预计美联储将降息近100个基点。但许多美联储官员“在更长时间内保持更高利率”的口头禅,导致投资者进一步降低了降息预期。4月下旬,市场定价暗示美联储在9月18日的会议上降息25个基点的可能性只有60%,到今年年底降息幅度不到40个基点。一些观察人士认为,联邦公开市场委员会(FOMC)将在今年年底前按兵不动。

然而,最近的事态发展恢复了一些宽松预期。5月3日公布的数据显示,4月份非农就业人数增加了17.5万人,这是一个稳定的结果,但没有大多数市场参与者预期的那么强劲,也是六个月来非农就业人数增幅最小的一次。正如《美国评论》一节详细讨论的那样,4月份整体消费者价格指数上涨0.3%,低于普遍预期。核心CPI也上涨了类似的幅度,与普遍预期持平,但可能没有许多市场参与者担心的那么糟糕。

美联储主席鲍威尔在5月1日的会后新闻发布会上表示,联邦公开市场委员会认为,“在我们对通胀持续向2%迈进有更大信心之前,降低联邦基金利率的目标区间是不合适的。”今年到目前为止,数据并没有给我们更大的信心。”但自5月1日联邦公开市场委员会会议以来即将发布的数据可能是恢复一些信心的第一步。在撰写本文时,金融市场或多或少地反映了9月18日会议前降息25个基点、年底前降息50个基点的预期。

也就是说,美联储官员需要看到一系列指向通胀压力减弱方向的数据,才会有足够的“信心”开始放松政策。从现在到9月FOMC会议,还有四份工资报告和四份CPI报告。如果像我们预期的那样,就业人数的月度变化继续下降,核心个人消费支出平减指数(美联储首选的消费者价格通胀指标)的月度变化开始达到0.2%,那么我们相信联邦公开市场委员会将有足够的“信心”在9月18日降息25个基点。话虽如此,我们欣然承认,启动宽松政策的风险倾向于11月7日或12月18日的会议,而不是7月31日的会议。请继续关注。

福汇快訊: 欧元/日元价格分析:首个上行障碍在169.80上方

| FXSTREET
  •  周一 欧洲早盘时段,欧元/日元在 169.50 附近吸引了一些买家。 
  • 该交叉盘保持在关键EMA均线上方,其前景乐观,RSI指标看涨。 
  • 首个上行目标将出现在169.82;初步支撑位在168.78。

欧元/日元周一欧洲早盘时段在169.50附近获得牵引力。 日元(JPY)走软 ,原因是日本第一季度GDP增长数据弱于预期 ,这对日本央行 日本央行  (BoJ)推动利率进一步接近零的做法构成挑战。

欧元/日元维持看涨氛围不变,因为在四小时图 上,该交叉盘持于 100 期指数移动平均线 (EMA) 上方。此外,该交叉盘的最小阻力位在上行,相对强弱指数(RSI)位于64.50附近的看涨区域。

欧元/日元的第一个上行障碍将出现在布林带上轨 169.82 附近。下一个障碍 ,即 170.00 心理整数关口 。突破 170.00 心理整数关口后,将触及 171.60 的历史高点,进而触及 172.00 水平。 

另一方面,5 月 17 日的低点 168.78 是该交叉盘的初步支撑位。需要关注的另一个下行过滤器是布林带下限 167.79 点,其次是 100 期 EMA均线167.50 点,然后是 5 月 16 日低点 167.33 点。若跌破这一水平,则将跌至 4 月 29 日的低点 165.66。  

欧元/日元四小时走势图

欧元/日元

概述
今日最后价格 169.44
今日每日变化 0.25
今日每日变化率 0.15
今日每日开盘 169.19
 
趋势
每日均线 20 167.17
每日 SMA50 165.04
每日 SMA100 162.82
每日 SMA200 160.76
 
水平
前日高点 169.33
前日最低点 168.78
前一周最高点 169.4
前一周最低点 167.33
上月最高点 171.6
上月最低点 162.28
每日斐波那契 38.2 169.12
每日斐波那契 61.8% 168.99
每日支点 S1 168.87
每日支点 S2 168.55
每日支点 S3 168.32
每日支点 R1 169.41
每日支点 R2 169.64
每日支点 R3 169.96

 

 

福汇快訊: 金价吸引部分买家创历史新高,地缘政治紧张局势升温成为焦点

| FXSTREET
  • 黄金价格在周一创下历史新高后回升。
  • 美联储降息的希望和不断升级的中东紧张局势提振了黄金等避险资产。
  • 美联储官员博斯蒂克、巴尔、沃勒、杰斐逊和梅斯特定于周一发表讲话。

黄金价格(澳元兑美元)周一涨势强劲。周一欧洲交易时段,金价触及近2450美元的历史高点,原因是人们对美联储(Fed)降息的希望重燃,以及中东地缘政治紧张局势加剧。与此同时,俄罗斯和乌克兰之间的紧张局势加剧也提振了避险需求,两国在周末互相攻击。

周一晚些时候,黄金交易商将关注美联储(Fed)的博斯蒂克(Bostic)、巴尔(Barr)、沃勒(Waller)、杰斐逊(Jefferson)和梅斯特(Mester)的讲话,这些讲话可能会对未来货币政策的走向提供一些洞见。美联储官员的谨慎态度或鹰派言论可能会限制金价的上行空间。

每日市场动态摘要:在地缘政治风险和中东不确定性的影响下,黄金价格小幅走高

据路透社报道,伊朗国家电视台报道称,在载有伊朗总统易卜拉欣·莱希的直升机坠毁地点“没有生命迹象”。
里士满联邦储备银行行长托马斯·巴金指出,通货膨胀正在缓解,但他强调,要达到美联储2%的目标,“需要更多的时间”。
克利夫兰联邦储备银行总裁梅斯特(Loretta Mester)表示,美联储目前的货币政策立场是适当的,因为它将继续评估即将公布的经济数据。
美联储理事鲍曼(Michelle Bowman)表示,该政策是限制性的,但如果通胀停滞或逆转,她愿意加息。
根据CME的FedWatch工具,金融市场反映出6月份降息的几率为10%,9月份降息的几率接近80%。
周二公布的官方数据显示,中国人民银行4月份新增6万盎司黄金储备,连续第18个月增持黄金。

技术分析:金价保持看涨态势,关注相对强弱指标超买状态

黄金价格在当天以积极的偏见交易。金价突破了自5月2日以来形成的上升趋势通道。技术上,金价在四小时图表上维持看涨前景不变,因其位于100期指数移动平均线(EMA)上方,相对强弱指数(RSI)守在82.50附近的中线上方。尽管如此,相对强弱指数的超买状况表明,在为黄金短期上行做准备之前,不能排除进一步盘整的可能性。

2440美元的历史高点是黄金/美元的即时阻力位。决定性突破该水平将看到反弹到潜在的上行障碍2500美元的心理水平。

另一方面,阻力位转为支撑位的2415美元将是黄金的首个下行目标。关键的竞争水平位于2400美元的整数,其次是5月16日的低点2370美元。

 

今日美元价格

下表显示了今天美元对所列主要货币的变动百分比。美元对欧元是最弱的。

  USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF
USD   -0.09% 0.00% -0.02% 0.00% -0.02% 0.06% 0.00%
EUR 0.08%   0.10% 0.08% 0.10% 0.08% 0.16% 0.10%
GBP 0.00% -0.10%   -0.02% -0.01% -0.02% 0.06% -0.01%
CAD 0.02% -0.08% 0.04%   0.02% 0.00% 0.08% 0.01%
AUD 0.00% -0.09% 0.01% -0.02%   -0.02% 0.07% 0.00%
JPY 0.03% -0.06% 0.02% 0.00% 0.02%   0.08% 0.02%
NZD -0.06% -0.16% -0.06% -0.08% -0.06% -0.08%   -0.06%
CHF -0.01% -0.09% 0.01% -0.01% 0.01% -0.01% 0.07%  

热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取,而报价货币从顶部行中选取。例如,如果您从左栏中选择欧元,并沿着水平线移动到日元,则框中显示的百分比变化将表示欧元(基数)/日元(报价)。

利率问题

什么是利率?
利率是金融机构对借款人的贷款收取的利息,作为利息支付给储蓄者和存款人。它们受到基准贷款利率的影响,基准贷款利率是由央行根据经济变化而设定的。中央银行通常有确保物价稳定的任务,这在大多数情况下意味着将核心通胀率控制在2%左右。如果通胀低于目标,央行可能会降低基本贷款利率,以刺激贷款和提振经济。如果通货膨胀率大幅高于2%,通常会导致央行提高基本贷款利率,试图降低通货膨胀率。

利率如何影响货币?
较高的利率通常有助于一个国家的货币走强,因为这使该国对全球投资者更具吸引力。

利率如何影响黄金价格?
总体而言,较高的利率会对黄金价格造成压力,因为它们增加了持有黄金的机会成本,而不是投资于有息资产或将现金存入银行。如果利率高,通常会推高美元的价格,而由于黄金是以美元计价的,这就会降低黄金的价格。

联邦基金利率是多少?
联邦基金利率是美国各银行相互拆借的隔夜利率。这是美联储(fed)在FOMC会议上设定的经常被引用的总体利率。它被设置为一个范围,例如4.75%-5.00%,尽管上限(在这种情况下为5.00%)是引用的数字。市场对未来联邦基金利率的预期由芝加哥商品交易所(CME)的Fed watch工具跟踪,该工具影响了许多金融市场对美联储(Fed)未来货币政策决定的预期。

福汇快訊: 今日外汇:黄金再创历史新高,关注地缘政治和美联储讲话

| FXSTREET

以下是5月20日(周一)您需要了解的信息:

本周初,金价大幅走高,在2450美元附近创下历史新高。欧洲经济日程中将没有任何数据发布,欧洲主要市场将因圣灵降临周一而放假。下半天,几位美联储(Fed)政策制定者将发表讲话。

据报道, 伊朗总统易卜拉欣-莱西和外交部长侯赛因-阿米拉布杜拉希安在伊朗东阿塞拜疆省的一次直升机坠毁事故中丧生,引发了周一亚洲时段早盘时段的安全飞行。黄金/美元在前一周上涨超过 2%,随后一路走高,当日在 2,440 美元上方上涨超过 1%。

金价升至历史新高,地缘政治紧张局势升级成为焦点。

 当天早些时候,中国人民银行(PBOC)宣布维持各期限贷款基准利率(LPR)不变。中国央行将一年期和五年期贷款最优惠利率分别维持在 3.45% 和 3.95% 不变。

中国人民银行一如预期保持贷款基准利率稳定。

美元(USD)指数在前一周下跌近 1%,周一早盘在 104.50 附近的狭窄通道内波动。基准 10 年期美国国债收益率持平略高于 4.4%,美国股指期货小幅走高。亚特兰大联储主席拉斐尔-博斯蒂克(Raphael Bostic)、 美联储负责监管事务的副主席迈克尔-巴尔(Michael Barr)、美联储理事克里斯托弗-沃勒(Christopher Waller)和美联储副主席菲利普-杰斐逊(Phillip Jefferson)将在周一美国时段发表讲话。

今日美元价格

下表显示了今日美元(USD)对上市主要货币的百分比变化。美元兑澳元最弱。

  美元 欧元 英镑 日元 加元 澳元 新西兰元 瑞士法郎
美元   -0.14% -0.06% 0.06% -0.09% -0.15% 0.02% -0.03%
欧元 0.14%   0.05% 0.24% 0.05% 0.03% 0.16% 0.11%
英镑 0.06% -0.05%   0.04% 0.01% -0.03% 0.10% 0.06%
日元 -0.06% -0.24% -0.04%   -0.17% -0.21% -0.03% -0.08%
加元 0.09% -0.05% -0.01% 0.17%   -0.11% 0.10% 0.06%
澳大利亚 0.15% -0.03% 0.03% 0.21% 0.11%   0.13% 0.06%
新西兰元 -0.02% -0.16% -0.10% 0.03% -0.10% -0.13%   -0.05%
瑞士法郎 0.03% -0.11% -0.06% 0.08% -0.06% -0.06% 0.05%  

热图显示了主要货币之间的百分比变化。基准货币从左列中选取,报价货币从顶行中选取。例如,如果您从左列选择美元,然后沿水平线移动到日元,方框中显示的百分比变化将代表美元(基准)/日元(报价)。

欧元/美元难以找到方向,周五收盘持平。不过,该货币对已连续第五周录得上涨。欧洲时段早盘,欧元/美元小幅走高,略低于 1.0900。

英镑/美元上周上涨近 1.5%,突破1.2700触及两个月最高水平。周一早盘,该货币对在 1.2700 上方几分处保持相对平静。

 日本央行(BoJ)为评估其过去的货币宽松措施而进行的一项调查结果显示,日本正处于企业活动发生重大变化的边缘。"许多企业表示,如果它们抑制工资,就再也雇不到足够的工人,"日本央行称,并指出越来越多的企业开始将不断上涨的劳动力成本转嫁到销售价格上。

 

 

福汇快訊: 美元/加元扩大跌势至1.3610下方,关注加拿大通胀率

| FXSTREET
  • 周一亚洲时段早盘,美元/加元下跌至1.3605附近
  • 预计加拿大4月CPI 通胀数据将从前值的 2.9% 放缓至 2.8%。 
  • 尽管美国通胀数据不及预期,但美联储预计将在 9 月之前维持利率不变。

周一欧洲早盘时段,美元/加元在1.3605附近延续下行。美联储(Fed)降息前景导致美元(USD)走软,对该货币对构成了压力。投资者在等待加拿大消费者物价指数(CPI)通胀数据带来新的推动力,预计该数据将从前值的 2.9% 放缓至 4 月份的 2.8%。 

市场预计加拿大央行将在 6 月或 7 月开始降息,先于美联储的首次行动。不过,加拿大周二的 CPI 通胀报告将成为焦点,可能会为下一次利率决定提供一些暗示。央行可能需要看到通胀放缓,才能说服自己在下个月降息。目前,投资者认为英国央行在 6 月份降息的几率接近 40%。这反过来可能会对加元构成一定压力,并限制该货币对的下行空间。 

另一方面,尽管美国通胀数据低于预期,但预计美国联邦储备委员会将在 9 月份之前继续按兵不动。克利夫兰联储主席洛雷塔-梅斯特(Loretta Mester)是 FOMC 中较为鹰派的成员之一,她表示,美联储目前的货币政策立场是合适的,因为美联储将继续评估即将到来的经济数据。此外,美联储理事米歇尔-鲍曼(Michelle Bowman)表示,政策是限制性的,但如果通胀停滞或逆转,她愿意加息。美联储官员的观望模式可能会支撑美元。 

美元/加元

概述
今日最后价格 1.3606
今日每日变化 -0.0006
今日每日变化 % -0.04
今日每日开盘价 1.3612
 
趋势
每日均线 20 1.3677
每日 SMA50 1.3632
每日 SMA100 1.3549
每日 SMA200 1.3569
 
水平
前日高点 1.3644
前日最低价 1.3601
前一周高点 1.3691
前一周最低点 1.359
上月最高点 1.3846
上月最低点 1.3478
每日斐波那契 38.2 1.3618
每日斐波那契 61.8% 1.3628
每日支点 S1 1.3594
每日支点 S2 1.3576
每日支点 S3 1.3551
每日支点 R1 1.3637
每日支点 R2 1.3662
每日支点 R3 1.3679

 

 

福汇快訊: 5月20日纽约时段外汇期权到期

| FXSTREET

据DTCC数据,美国5月20日纽约时间 10:00(东部时间)有大额外汇期权到期,如下:

- 欧元/美元:欧元金额

  • 1.0850 9.91亿
  • 1.0860 7.31亿
  • 1.0875 12亿
  • 1.0890 9.07亿
  • 1.0900 14亿

- 英镑/美元:英镑金额    

  • 1.2645 4.59亿

- 美元/日元:美元金额                     

  • 154.00 18亿
  • 155.00 7.89亿
  • 156.00 5.97亿
  • 156.45 8.07亿
  • 156.50 5.90亿

- 美元/瑞郎:美元金额     

  • 0.9050 8.11亿

- 澳元/美元:澳元金额

  • 0.6590 9.13亿
  • 0.6605 5.5亿
  • 0.6780 10亿
  • 0.6800 4.62亿

- 美元/加元:美元金额       

  • 1.3535 7.21亿
  • 1.3730 7.35亿

-纽元/美元:纽元金额

  • 0.6100 13亿

福汇快訊: 纽储行料维持官方现金利率不变,纽元/美元持稳于0.6150附近

| FXSTREET
  • 新西兰国际汇率货币政策影子委员会建议纽储行将官方现金利率(OCR)维持在5.5%不变后,纽元/美元保持坚挺。
  • 美国通胀走软引发了对美联储 2024 年降息的猜测,美元走软
  • 美联储官员米歇尔-鲍曼(Michelle Bowman)表示,去年通胀率的下降是暂时的,并否认 2024 年在这方面会有进一步的进展。

由于投资者对纽储行(RBNZ)周三的政策会议充满期待,纽元/美元在周一亚洲交易时段交投于0.6130附近。预计纽储行将连续第七次会议将官方现金利率维持在 5.5%。决策者可能会强调在较长时间内保持政策限制性的重要性,以便使通胀率回到 1-3% 的目标范围。

此外,周一,新西兰经济研究所(NZIER)货币政策影子委员会建议纽储行在即将发布的货币政策声明中维持官方现金利率不变,理由是对持续高通胀的持续担忧。

另一方面,美国 4 月份消费者通胀率降至 0.3%,引发了对美联储(Fed)可能在 2024 年降息的猜测。然而,美联储对通胀和今年利率调整的前景仍持谨慎态度。

根据 CME FedWatch 工具,美联储 9 月份降息 25 个基点的可能性略微上升至 49.0%,高于一周前的 48.6%。央行可能放宽货币政策,这可能会削弱美元,促进新西兰元/美元汇率。

美联储理事会成员米歇尔-鲍曼(Michelle Bowman)周五表示,通胀方面的进展可能不会像预期的那样稳定,从而掀起了波澜。鲍曼表示,去年观察到的通胀下降是暂时的,今年还没有进一步的进展。此外,里士满联储主席托马斯-巴尔金(Thomas Barkin)指出,虽然通胀正在放缓,但实现美联储 2% 的目标还需要更多时间。

纽元/美元

概述
今日最后价格 0.6131
今日每日变化 0.0000
今日每日变化 % 0.00
今日每日开放 0.6131
 
趋势
每日均线 20 0.5997
每日 SMA50 0.6007
每日 SMA100 0.6077
每日 SMA200 0.6039
 
水平
前日高点 0.6146
前日低点 0.61
前一周最高点 0.6146
前一周最低点 0.5995
上月最高点 0.6079
上月最低点 0.5851
每日斐波那契 38.2 0.6128
每日斐波那契 61.8% 0.6118
每日支点 S1 0.6105
每日支点 S2 0.608
每日支点 S3 0.606
每日支点 R1 0.6151
每日支点 R2 0.6171
每日支点 R3 0.6197

 

 

福汇快訊: 日本央行调查:日本企业活动即将发生重大变化

| FXSTREET

日本央行(BoJ)为评估过去的货币宽松措施而进行的一项调查结果显示,日本正处于企业活动发生重大变化的边缘。

其他摘要

许多企业表示,如果压缩工资,他们将无法再雇佣到足够的工人。

越来越多的企业开始将劳动力成本上升转嫁到销售价格上。

许多企业,无论规模大小,无论属于哪个行业,都表示工资和物价同时上涨比工资和物价几乎不变更有利于他们拓展业务。

日本央行宽松货币政策压低了借贷成本,改善了资金供应,从而支持了资本支出和企业业务活动。

一些企业认为,日本央行宽松货币政策的副作用包括招聘困难、价格竞争加剧。

许多大型制造商认为外汇走势是日本央行宽松货币政策对其业务产生的影响之一。

大型制造商希望维持汇率稳定,从而从日本央行货币政策中获得收益。

企业活动的这种变化是否会扩大和持续,对日本的经济和价格前景至关重要。

市场反应

美元/日元没有受到上述结论的影响,截至发稿,小幅持平于 155.75 附近。

 

 

福汇快訊: 美联储2024年降息预期升温,英镑/美元升至1.2700附近

| FXSTREET
  • 由于美国通胀走软提升美联储今年降息预期,英镑/美元涨势扩大
  • 美国国债收益率走低,美元面临挑战。
  • 英镑可能面临挑战,因为英国央行预计将在 2024 年降息 60 个基点。

英镑/美元连续第二个交易日扩大涨幅,周一亚洲时段交投于1.2710附近。美元(USD)走软为英镑/美元货币对提供了支撑。4月份数据显示,美国消费者通胀率放缓至0.3%,这提高了人们对美联储(Fed)可能在2024年降息的预期。然而,美国联邦储备委员会对通胀和 2024 年降息的可能性保持谨慎立场。

根据 CME FedWatch 工具,美联储 9 月份降息 25 个基点的可能性从一周前的 48.6%略微上升至 49.0%。央行可能放宽货币政策,这可能会削弱美元,提振英镑/美元货币对。

周五,美联储理事会成员米歇尔-鲍曼(Michelle Bowman)指出,通胀的进展可能并不像许多人所希望的那样稳定,从而成为头条新闻。鲍曼表示,去年下半年观察到的通胀下降是暂时的,今年通胀没有进一步进展。此外,里士满联储主席托马斯-巴尔金(Thomas Barkin)指出,通胀正在缓解,但强调要达到美联储 2% 的目标还 "需要更多时间"。

在英国,投资者预计英国央行(BOE)可能在 2024 年降息 60 个基点(bps),首次降息预计在 8 月份。据FactSet估计,将于周三公布的英国4月份消费者物价指数(CPI)数据预计将显示2.7%的年增长率。预计这一数据将对英镑(GBP)产生重大影响。

英国央行行长安德鲁-贝利(Andrew Bailey)在 3 月份的 CPI 数据公布后表示:"英国的通胀率将在下个月降至 2% 的目标附近。

英镑/美元

概述
今日最后价格 1.2709
今日每日变化 0.0008
今日每日变化 % 0.06
今日每日开盘 1.2701
 
趋势
每日均线 20 1.2538
每日 SMA50 1.2588
每日 SMA100 1.2632
每日 SMA200 1.2541
 
水平
前日高点 1.2712
前日最低点 1.2645
前一周高点 1.2712
前一周最低点 1.2509
上月最高点 1.2709
上月最低点 1.23
每日斐波那契 38.2 1.2686
每日斐波那契 61.8% 1.2671
每日支点 S1 1.266
每日支点 S2 1.2619
每日支点 S3 1.2593
每日支点 R1 1.2727
每日支点 R2 1.2753
每日支点 R3 1.2794

 

 

福汇快訊: 日本 三月 日本第三产业活动指数月率为-2.4%,低于预期0.1%

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