即時新聞
福汇快訊: 中国 一月 中国消费者物价指数年率好于预期0.4%:实际值(0.5%)
福汇快訊: 中国 一月 中国生产者物价指数年率为-2.3%,低于预期-2.1%
福汇快訊: 哥倫比亞 一月 Consumer Price Index (MoM)好于预期0.82%:实际值(0.94%)
福汇快訊: 哥倫比亞 一月 Consumer Price Index (YoY)好于预期:实际值(5.22%)
福汇快訊: 由于贸易战紧张局势持续,金价上涨
- 由于交易员对特朗普总统威胁实施新的对等关税做出反应,黄金上涨,增强了其避险地位。
- 美国非农就业人数低于预期,但失业率下降表明劳动力市场具有韧性。
- 中国人民银行增加黄金储备以及美联储官员的谨慎评论推动了金属价格的动态。
在美中贸易战升级和美国就业报告喜忧参半的情况下,周五黄金恢复了上升趋势。XAU/USD 交易价格为 2,862 美元,上涨 0.24%。
美国总统唐纳德·特朗普计划下周宣布对许多国家实施对等关税,这为黄金交易员提供了生机,因为在这些言论下,黄金价格上涨。因此,周末的紧张局势可能会增加黄金的避险吸引力。
美国数据显示,1 月份非农就业人数未达标,但失业率较预期和 12 月的读数有所下降。数据显示劳动力市场依然强劲,这可能会阻止美联储(Fed)放松政策。
数据公布后,黄金价格跃升至 2,886 美元的盘中高点,但尘埃落定后,黄金回落至之前的水平。
早些时候,有报道称中国人民银行(PBoC)恢复购买黄金,储备从 7329 万盎司增加到 7365 万盎司。
与此同时,美联储发言人继续通过新闻媒体发表耐心的言论。
明尼阿波利斯联储主席卡什卡利认为政策利率“略低”。芝加哥联储主席古尔斯比最近表示,NFP 数据稳健,利率将会降低,但速度“会更慢,且更加模糊”。
美联储理事阿德里安娜·库格勒表示,通胀率“已经横盘”,并补充说“将政策利率维持在当前水平是合理的”。
每日市场动态:黄金价格与美元同步攀升
- 美元指数(DXY)上涨 0.32%,在触及日低 107.51 后报 108.04。
- 美国 10 年期国债收益率上升 5 个基点至 4.487%。
- 与黄金价格成反比的美国实际收益率上升 3 个基点至 2.062%,对 XAU/USD 构成阻力。
- 1 月份美国非农就业人数从 256K 降至 143K,未达到 170K 的预期。失业率从 4.1% 降至 4%。
- 货币市场联邦基金利率期货预计美联储将在 2025 年降息 39 个基点。
XAU/USD 技术展望:黄金价格将挑战 2,900 美元
黄金的趋势是上升的,但多头未能突破 2,900 美元大关。相对强弱指数(RSI)处于超买区域,而 XAU/USD 的价格走势显示出疲态。
如果黄金跌破 2,800 美元,下一个支撑位将是心理上的 2,750 美元区域,其次是 1 月 27 日的摆动低点 2,730 美元。相反,如果黄金价格升至 2,900 美元以上,下一个关键阻力位将是心理上的 2,950 美元,其次是 3,000 美元。
美联储 FAQs
美联储做了什么,它对美元有什么影响?
“美国的货币政策是由美联储制定的。美联储有两项使命:实现物价稳定和促进充分就业。它实现这些目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快,通胀超过美联储2%的目标时,美联储就会提高利率,从而增加整个经济的借贷成本。这导致美元(USD)走强,因为它使美国成为对国际投资者更具吸引力的投资场所。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时,美联储可能会降低利率以鼓励借贷,这将给美元带来压力。”
美联储多久召开一次货币政策会议?
美联储每年召开八次政策会议,由联邦公开市场委员会(FOMC)评估经济状况并做出货币政策决定。联邦公开市场委员会由12名美联储官员参加,其中包括7名理事会成员、纽约联邦储备银行行长,以及其余11名地区储备银行行长中的4名,这些地区储备银行行长的任期为一年,轮流担任。”
什么是量化宽松(QE) ?它对美元有何影响?
“在极端情况下,美联储可能会采取量化宽松政策(QE)。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施,在危机或通胀极低时使用。这是美联储在2008年金融危机期间的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元,并用这些美元从金融机构购买高评级债券。量化宽松通常会削弱美元。”
什么是量化紧缩?它对美元有何影响?
量化紧缩(QT)是量化宽松的反向过程,即美联储停止从金融机构购买债券,不再将其持有的到期债券的本金再投资于购买新债券。这通常对美元的价值是有利的。
福汇快訊: 墨西哥比索下跌,易受墨西哥央行进一步宽松政策影响
- 墨西哥比索持稳,通胀数据暗示Banxico将进一步放松。
- 尽管美国非农就业数据不及预期,但失业率下降提振美元兑比索。
- 利率预测显示墨西哥将进一步放松,而美联储对2025年保持谨慎态度。
墨西哥比索(MXN)在周五逆转走势,兑美元贬值,此前墨西哥的通胀数据证明了墨西哥央行(Banxico)周四降息50个基点的合理性。在美国(US),就业数据喜忧参半,非农就业人数未达预期,但失业率小幅下降。美元/墨西哥比索交易价格为20.60,上涨0.86%。
墨西哥1月通胀率下降,超过了墨西哥国家统计地理信息研究所(INEGI)公布的预期。总体和核心通胀率均保持在Banxico 3%正负1%的范围内,并较最新报告有所改善,为墨西哥央行进一步放松政策打开了大门。
周四,Banxico将借贷成本从10%下调至9.50%,并暗示在未来的会议上可能以同样的幅度降息。Banxico官员补充说,通胀将在2026年第三季度趋于3%。
在最新的美国非农就业报告发布后,美元/墨西哥比索货币对延续了涨势。尽管数据不及预期,但失业率的改善推动了这一外汇对的上涨。
此外,墨西哥和美国之间的利率差距将缩小。根据墨西哥央行最新的私人经济学家调查,Banxico预计将主要参考利率降至8.50%。相反,美联储(Fed)暂停了其宽松周期,并在去年12月的经济预测摘要(SEP)中预测2025年将降息两次。
每日市场动态:墨西哥通胀进展,拖累墨西哥比索
- 墨西哥1月消费者价格指数(CPI)同比增长3.53%,低于上月的4.21%和预期的3.61%。核心CPI同比增长3.66%,高于上月的3.65%,但低于预期的3.70%。
- 墨西哥的通缩进程和上季度经济萎缩-0.6% QoQ是Banxico降息50个基点的主要驱动因素。
- Banxico的决定并非一致,副行长Jonathan Heath投票支持降息25个基点。目前,董事会分为四个鸽派成员,Heath是唯一的“鹰派”。
- 美国1月非农就业人数从256K降至143K,未达170K的预期。失业率从4.1%降至4%。
- 美墨之间的贸易争端仍在发酵。尽管两国找到了共同点,但美元/墨西哥比索交易者应注意,存在30天的暂停期,紧张局势可能在2月底前再次出现。
- 货币市场联邦基金利率期货预计美联储在2025年将降息39个基点(bps)。
美元/墨西哥比索技术展望:墨西哥比索进一步下跌
美元/墨西哥比索在过去四天内在20.30 – 20.70区间内盘整,此前由于特朗普对墨西哥征收关税,周一的交易波动剧烈。该货币对仍然偏向上行,强支撑位于20.57的50日简单移动平均线(SMA)。
如果美元/墨西哥比索突破20.70,下一个阻力位将是1月17日的日高20.90,然后是21.00和年内高点21.29。
相反,如果美元/墨西哥比索跌破50日SMA,下一个支撑位将是20.22的100日SMA。一旦突破,进一步下行空间将打开,该货币对可能挑战20.00。
经济指标
12个月通胀指数
墨西哥央行(Bank of Mexico)公布的12个月通胀指数(12-Month Inflation)是评估墨西哥国内普通家庭可能购买的一篮子商品和服务的价格变化情况。它是衡量通胀的关键指标,通胀上升反映了墨西哥比索购买力的下滑,意味着每一墨西哥比索购买的商品和服务减少。一般来说,如数据上升意味着墨西哥央行可能上调利率控制通胀将利好(或看涨)墨西哥比索;反之,数据下滑意味着墨西哥央行可能维持利率不变或下调利率则利淡(或看跌)墨西哥比索。
阅读更多上次发布时间: 周五 2月 07, 2025 12:00
频率: 每月
实际值: 3.59%
预期值: 3.61%
前值: 4.21%
来源: National Institute of Statistics and Geography of Mexico
福汇快訊: 白银价格分析:白银/美元从周高点回落,跌至32.00美元下方
- 随着美国国债收益率上升,白银回落超过1%,从32.64美元下跌。
- 技术前景显示可能在31.00美元至32.60美元之间盘整,阻力位在33.00美元。
- 下行压力可能测试31.10美元和31.00美元的支撑位,接近关键移动平均线。
在美国发布混合就业数据后,白银价格在触及32.64美元的周高点后回落,并跌破32.00美元的心理价位。美国国债收益率的上升和美元的持续买盘对灰色金属构成了阻力。因此,白银(XAG/USD)交易价格为31.82美元,跌幅超过1%。
XAG/USD价格分析:技术前景
尽管达到两个月高点,XAG/USD似乎准备在31.00美元至32.60美元之间盘整,除非买家将价格推高至每盎司33.00美元以上。短期内动能已转为看跌,如相对强弱指数(RSI)所示,但买家仍占主导地位,因为RSI仍高于其中性线。
XAG/USD需要突破33.00美元才能延续上升趋势。突破该水平可能推动价格测试10月29日的摆动高点34.54美元,然后挑战去年的峰值34.86美元。
另一方面,进一步的下行趋势在100日简单移动平均线(SMA)31.10美元以下,然后是31.00美元。一旦这些水平被突破,下一个支撑位将是50日SMA的30.47美元,然后是200日SMA的30.27美元。
XAG/USD价格图表 – 日线图
福汇快訊: 美国 CFTC黄金投机净头寸: $302.5K vs $299.4K
福汇快訊: 日本 CFTC日元投机净头寸从前值¥-1K增加至¥18.8K
福汇快訊: 美国 CFTC标准普尔500指数投机净头寸: $-4.8K vs $-56.2K
福汇快訊: 澳大利亚 CFTC澳元投机净头寸从前值$-71.8K回落至$-75.3K
福汇快訊: 美国 CFTC原油投机净头寸: 230.3K vs前值 264.1K
福汇快訊: 英国 CFTC英镑投机净头寸从前值£-21.7K上升至£-11.3K
福汇快訊: 欧元区 CFTC欧元投机净头寸从前值€-66.6K上升至€-58.6K
福汇快訊: 美国 十一月 美国消费者信贷为$40.85B,高于预期$12.35B
福汇快訊: 美国总统唐纳德·特朗普:我们将解决与日本的贸易逆差
美国总统唐纳德·特朗普周五在与日本首相石破茂的新闻发布会上第二次登上新闻头条。特朗普总统重申了他希望“解决”美国对日本贸易逆差的愿望,目前每年约为650亿美元。周五,美国钢铁公司的股票暂停交易,因为特朗普总统直接表示愿意允许日本新日铁公司收购这家国内金属生产商。
主要亮点
日本已承诺到2027年将国防支出增加一倍,与我第一任期相比。
美国将全力扩展美国的威慑能力以保卫日本。
本周我们已批准近10亿美元的对日外国军售。
我们有很多人在美国投资。
团队讨论了日本和美国如何在人工智能的前沿领域做更多的工作。
日本将很快开始进口新的美国液化天然气货物。
我们将解决与日本的贸易逆差。
我们希望与所有国家的贸易基于公平。
我们将解决与日本的贸易逆差,我们可以仅通过石油和天然气来实现。
日本制铁正在考虑投资美国钢铁。
我们将实行对等关税。
我们将在周一或周二与日本就对等关税进行会谈,并发布公告。
日本制铁将其作为投资,而不是购买。
与日本首相石破茂就阿拉斯加管道进行了令人兴奋的会谈。
我已指示马斯克审查五角大楼的支出。
我们将与朝鲜建立关系。
福汇快訊: 道琼斯工业平均指数暴跌400点,因贸易战担忧取代非农就业数据
- 道琼斯指数在美国非农就业数据未达预期后下跌400点
- 美国消费者通胀担忧上升,同时前景恶化
- 美国总统唐纳德·特朗普重新提出关税问题
道琼斯工业平均指数(DJIA)在周五遭遇新一轮打击,因非农就业数据(NFP)未达市场预期,密歇根大学(UoM)消费者信心指数显示消费者整体经济前景急剧下滑。美国总统唐纳德·特朗普也重新提出他期待已久的贸易战,暗示未来可能会对那些对美国商品征收关税的国家实施对等关税。
美国1月非农就业数据初值低于预期,净增14.3万个新职位,低于预期的17万个。不过,劳动力市场并非全是坏消息:12月的非农就业数据被大幅上修至30.7万,失业率从4.1%降至4.0%。
1月密歇根大学消费者信心指数急剧收缩至67.8,创七个月新低,美国消费者对经济前景愈发悲观。该指数上次得分为71.1。根据密歇根大学的全面调查结果,美国消费者也在应对重新燃起的通胀担忧,12个月通胀预期从上次的3.3%跃升至4.3%。更高的通胀预期正在扎根,5年通胀预期也从3.2%上升至3.3%。
美国总统唐纳德·特朗普以新一轮漫无边际的关税威胁冲击市场,只是为了让投资者和市场保持警觉,并提醒大家,他的计划仍然是通过对本国公民征收进口费用来解决美国的债务问题。总统签署了一项行政命令,开始准备对中国征收象征性的微小关税,但通过社交媒体承诺,他正在准备对“许多国家”实施更广泛的对等关税。
道琼斯新闻
周五市场情绪剧烈波动,在双向波动后因新一轮贸易战头条新闻而被震荡下行。大部分道琼斯股票板块转为下跌,亚马逊(AMZN)的大幅亏损掩盖了微薄的涨幅。
亚马逊在第四季度公布了好于预期的收益和收入,但这家巨头公司也警告称,逆风可能即将来临。它下调了第一季度的前瞻指引,导致投资者纷纷逃离。亚马逊的股票在周五下跌4%,跌至每股230美元以下
道琼斯价格预测
道琼斯指数连续第二天下跌,跌幅400点,回落至44,300区域。44,000关口重新进入视野,该指数从另一次未能将主要股指推升至45,000关键价格水平的尝试中下跌超过1.5%。看跌回调的直接目标停留在接近43,730的50日指数移动均线(EMA)
道琼斯日线图
经济指标
美国非农就业人数变化
美国非农就业人数变化是美国劳工部 统计局公布的前一个月所有非农业所创造的新就业岗位,每个月的该数据可能会对市场造成非常大波动,因其跟美联储的货币政策决议紧密相关。该数据还可能在后一个月大幅修正,这些修正值也会引起外汇市场的大幅波动。总的来看,若数据积极会利好美元,而不佳的数据会利空美元,尽管此前一个月的修正值也跟整体数据相关,不过数据后市场的反应取决于市场如何评估所有这些数据。
阅读更多上次发布时间: 周五 2月 07, 2025 13:30
频率: 每月
实际值: 143千
预期值: 170千
前值: 256千
来源: US Bureau of Labor Statistics
为什么这对交易员很重要?
为什么这对交易员很重要 美国的月度就业报告被认为是外汇交易员最重要的经济指标。就业岗位数量的变化将在当月后的第一个周五发布,与经济的整体表现密切相关,受到政策制定者的关注。充分就业是美联储的职责之一,它在制定政策时考虑劳动力市场的发展,从而影响货币。尽管有几个主要指标决定了预期,但非农就业数据往往会令市场意外,并引发大幅波动。超过预期的实际数据将利好美元。
福汇快訊: 阿根廷 十二月 Industrial Output n.s.a (YoY)从前值-1.7%上升至8.4%
福汇快訊: 美联储库格勒:通胀已趋于稳定,中性利率上升
美联储(Fed)理事会成员阿德里亚娜-库格勒(Adriana Kugler)周五指出,美国的增长和经济活动总体上仍然健康,但她指出,美联储在实现通胀目标方面的进展有些不平衡
关键要点
在考虑适当的政策利率时,我们将关注事态发展,仔细评估数据、前景和风险
最近在通胀方面的进展缓慢且不均衡。通胀仍然居高不下
1 月份的就业报告显示,美国劳动力市场健康,既没有减弱也没有过热
持续的生产率提高将有助于美联储实现目标
美国经济基础稳固。我预计第一季度 GDP 增长稳健
美国经济活动保持韧性
稳定的劳动力市场为美联储决策提供了时间
我们尚未达到 2% 的通胀率;保持利率稳定是有道理的
需要看到通胀持续放缓,才能放心降息
经济具有韧性,劳动力市场健康
通胀率持平并趋于稳定
保持政策利率在当前水平是有道理的
好消息是第四季度住房通胀下降
中性利率有所上升,但没有其他人预期的那么多
我们还没有完全达到中性利率
关于美联储其余政策框架将有很多讨论、论文和辩论
福汇快訊: 美國 Baker Hughes US Oil Rig Count从前值479增加至480
福汇快訊: 美国总统唐纳德·特朗普:我将在下周宣布对许多国家的对等关税
美国(US)总统唐纳德·特朗普周五在社交媒体上大放厥词,通过一系列帖子指出,他计划对大多数美国贸易伙伴实施广泛关税的计划重新提上议事日程,以解决美国联邦赤字问题。如果不改变资金来源,在特朗普总统的领导下,美国的预算赤字预计将膨胀,因为他提议的减税措施将导致联邦政府的收入蒸发。
特朗普总统还表示希望“结束与日本的贸易逆差”,目前这一逆差每年为650亿美元。
关键亮点
特朗普签署命令修改对中国微量进口商品的关税。
我的目标是减少赤字。
我想结束与日本的贸易逆差。
我们确实想解决赤字问题;将其降至平衡。
我对美国钢铁的看法没有改变。
我将在下周宣布互惠贸易。
关税是解决赤字的一个选项。
对日本的关税是一个选项。
我将在下周宣布对许多国家的互惠关税。
我将与石破茂讨论日本协议。
汽车关税始终在讨论范围内。
我可能会与习近平会面。
我将与普京对话。
美国在寻求稀土安全。
对加沙不急于行动。
我可能会在下周与泽连斯基对话;我想讨论他们资产的安全问题,比如稀土。
Deepseek是一个好的发展。
福汇快訊: 密歇根大学消费者信心指数下降,通胀担忧上升
根据密歇根大学(UoM)的消费者信心指数,美国消费者开始越来越担心美国(US)总统唐纳德·特朗普的经济政策和国际贸易方式。贸易战的担忧打击了消费者信心,消费者通胀预期也有所上升
初步的UoM信心指数显示,1月份整体消费者前景收缩,降至67.8,而投资者的中位预测为从12月的71.1上升至71.8。这是自去年7月以来UoM主要信心指数的最低读数,平均美国消费者的状况可能并不像华尔街最初认为的那样好或自信。
UoM消费者通胀预期也全面上升,未来5年攀升至3.3%,未来12个月跃升至4.3%,因为多轮关税威胁在消费者层面上影响了经济。
福汇快訊: 美联储古尔斯比:达到中性政策利率将需要比2025年更长的时间
美联储(Fed)芝加哥银行行长奥斯坦·古尔斯比在已经动荡的周五给市场带来了更多坏消息,他指出,美国政府的不一致政策导致经济高度不确定性,使得美联储难以确定经济,特别是通胀的走向
关键要点
这是一份稳健的就业报告
关税增加了一些不确定性
贸易战升级可能对供应链造成冲击的潜力非常真实
在我们最近看到的情况之后,我希望关税不会成为贸易的重大障碍
我对经济的路径感到满意
消费者调查显示短期通胀预期的跳升对我影响较小
工资增长大致与2%的通胀一致
长期市场基础的通胀预期显示市场相信美联储将把通胀控制在2%
一次性关税是暂时的冲击
报复将使关税的影响复杂化
我认为中性利率比我们今天的位置要低得多
美联储现在处于观望状态,但在未来12-18个月内,政策利率将比现在低得多
利率下降的速度会更慢,伴随着更多的不确定性
我们需要在审慎的时间表上达到稳定利率
长期利率的变化不是我们的目标;那更多是财政部的职责
我认为到2025年底之前达到中性政策利率需要更长时间
我认为我们正走在2%通胀的道路上
我不认为美联储会在任何主权财富基金中扮演角色
福汇快訊: 俄罗斯 十一月 俄罗斯失业率仍维持在2.3%不变
福汇快訊: WTI 价格分析:非农就业数据公布后油价上涨
- WTI 原油飙升,美国劳动力市场数据提振需求乐观情绪。
- 非农就业数据不及预期,但工资增长依然强劲。
- 劳动参与率上升,支持能源需求前景。
西德克萨斯中质原油(WTI)价格周五攀升至约 70.80 美元,受最新美国劳动力市场报告后能源需求乐观情绪重燃的提振。尽管非农就业(NFP)数据显示 1 月份新增就业人数为 143K,低于预期,但整体劳动力市场的韧性和稳定的工资增长帮助推动了原油价格上涨。
尽管新增就业人数疲软,但美国失业率保持在 4%,符合预期。工资增长依然稳固,平均时薪环比上涨 0.5%,符合预期。同比数据达到 4.1%,超过预期的 3.9%。此外,劳动参与率上升至 62.6%,强化了对经济活动和能源消费持续的预期。
值得注意的是,疲软的经济数据可能促使美联储(Fed)考虑更早降息,从而经济活动可能繁荣,这可能推动石油需求上升并有利于价格。
WTI 原油交易价格高于每桶 70.50 美元,测试 71.00 美元的关键阻力位。若成功突破这一门槛,可能为进一步上涨铺平道路,而即时支撑位在 70.00 美元。交易者将密切关注即将发布的宏观经济发展以获取更多市场方向。
福汇快訊: 美国 美国密歇根大学消费者信心指数: 67.8 (一月) vs前值 71.1
福汇快訊: 加拿大劳动力市场在一月份显示出走强迹象 - RBC经济学
加拿大劳动力市场在1月份连续第二个月整体表现强劲,就业稳步上升,失业率意外下降,RBC经济学助理首席经济学家Claire Fan指出。
失业率仍比去年高出近一个百分点
"现在可能还为时过早宣布劳动力市场完全恢复——失业率仍比去年高出近一个百分点,工资增长放缓至自2022年5月以来的最低同比增速。但失业率可能比预期更早接近峰值(或已达到峰值)。"
"加拿大央行在1月份降息后表示,进一步降息将取决于经济数据继续疲软,因此另一轮强劲的劳动力市场数据减少了加拿大央行在3月份再次降息的紧迫性。"
"尽管如此,相对于疲软的经济背景,利率仍处于相对较高的水平,家庭支出显示出回升的迹象,但企业支出仍然非常疲软。美国关税可能在3月政策会议前宣布,且在此之前还将发布另一轮劳动力市场和通胀数据,这些都存在重大风险。"
福汇快訊: 美国 一月 密歇根大学5年消费者通胀预期从前值3.2%增加至3.3%
福汇快訊: 英镑/美元在美国就业数据公布后在1.2450附近维持日内上涨
- 英镑/美元升至1.2451,因美国非农就业数据令人失望,仅增加了143K个工作岗位。
- 美国失业率改善至4%,平均时薪显著增加,暗示消费者支出强劲。
- 市场预计美联储将在2025年6月降息,而最近英国央行的降息对英镑表现影响甚微。
周五,英镑兑美元(GBP/USD)在美国非农就业报告逊于预期后录得涨幅。英镑/美元在1.2418-1.2491区间内波动,交投于1.2451,上涨0.15%。
美国就业报告疲软后英镑升值
1月美国非农就业数据逊于预期,经济仅增加143K人,低于预期的170K。失业率从4.1%降至4%,表明劳动力市场依然强劲。同时,平均时薪大幅上涨,可能会保持消费者支出强劲。
数据显示,与美联储(Fed)基金利率挂钩的期货显示,交易员预计美联储将在2025年6月进行首次降息,符合美国央行首次政策会议后的预期。
与此同时,英镑在英国央行(BoE)周四降息25个基点后保持不变,缩小了美英之间的利差。
最近,密歇根大学公布的2月初步消费者信心指数显示,指数从71.1降至57.8,符合预期。
英镑/美元价格预测:技术前景
英镑/美元货币对的下行趋势依然存在,但短期内可能升向50日简单移动平均线(SMA)1.2493。如果买家突破该水平,下一个目标是1.2500心理关口。
动量转为看涨,如相对强弱指数(RSI)所示。如果英镑/美元日收盘价高于1.2500,买家可能会将汇率推至12月30日的峰值1.2607。
另一方面,如果英镑/美元跌破1.2450,下一个支撑位将是2月6日的摆动低点1.2359,然后是1.2300。
英镑 FAQs
什么是英镑?
英镑(GBP)是世界上最古老的货币(公元886年),也是英国的官方货币。根据2022年的数据,它是全球第四大外汇交易单位,占所有交易的12%,平均每天6300亿美元。它的主要交易对是英镑/美元,也被称为“Cable”,占外汇的11%,英镑/日元,或被交易员称为“龙(Dragon)”(3%),欧元/英镑(2%)。英镑由英格兰银行(BoE)发行。
英国央行的决定对英镑有何影响?
“影响英镑价值的唯一最重要的因素是英格兰银行决定的货币政策。英国央行的决定是基于它是否实现了“物价稳定”的主要目标——稳定在2%左右的通胀率。实现这一目标的主要工具是调整利率。当通胀过高时,英国央行将试图通过提高利率来控制通胀,从而提高个人和企业获得信贷的成本。这总体上对英镑有利,因为更高的利率使英国成为对全球投资者更具吸引力的投资场所。当通胀降得太低时,这是经济增长放缓的迹象。在这种情况下,英国央行将考虑降低利率以降低信贷成本,这样企业就会借入更多资金,投资于促进增长的项目。”
经济数据如何影响英镑的价值?
“公布的数据可以衡量经济的健康状况,并可能影响英镑的价值。GDP、制造业和服务业pmi以及就业等指标都可以影响英镑的走势。强劲的经济有利于英镑。这不仅会吸引更多的外国投资,还可能鼓励英国央行提高利率,这将直接推高英镑。否则,如果经济数据疲软,英镑可能会下跌。”
贸易帐如何影响英镑?
“英镑的另一个重要数据是贸易帐。该指标衡量的是一个国家在一定时期内出口收入与进口支出之间的差额。如果一个国家生产非常受欢迎的出口产品,其货币将纯粹受益于寻求购买这些商品的外国买家所创造的额外需求。因此,净贸易余额为正会使货币走强,反之亦然。”
福汇快訊: 在乐观的非农就业报告后,美元维持当前水平
- 美元持平,市场对非农就业数据的反应感到困惑。
- 失业率强劲达到4.0%,限制了美联储进一步降息的可能性。
- 美元指数(DXY)在非农就业数据发布后试图回升至108.00。
美元指数(DXY)在美国非农就业报告(NFP)发布后,追踪美元对六种主要货币的表现,交易于107.73。事实再次证明,买传闻卖事实的策略奏效。由于市场预期过高,押注数据疲软,出现了短暂的反应,避免了DXY跌破107.35。
实际非农就业数据为143,000,低于170,000的预期,相比12月的256,000。估计范围在105,000至240,000之间。143,000的结果大致处于范围的低端,但仍在范围内。因此,反应相对平淡,DXY保持在107.35上方。
每日市场动态:预期落空
- 1月份的美国非农就业报告超出市场预期:
- 非农就业数据为143,000,低于预期的170,000,12月份为256,000。12月份的数据被大幅上修至307,000
- 月度平均时薪跃升至0.5%,而预期为稳定的0.3%
- 失业率降至4.0%,而预期为不变的4.1%
- GMT时间14:25,美联储理事米歇尔·鲍曼在2025年威斯康星银行家协会银行高管会议上发表关于银行监管的演讲。
- GMT时间17:00,美联储理事阿德里亚娜·库格勒在2025年迈阿密经济论坛上发表关于“创业与整体生产力”的演讲。
- 股市倾向于下行,在相对积极的非农就业数据发布后略微负面。
- CME FedWatch工具预测美联储在3月19日的下次会议上保持利率不变的概率为85.5%。
- 美国10年期国债收益率交易于4.50%左右,从周三创下的年度新低4.40%回升。
美元指数技术分析:奋力抗争
美元指数(DXY)目前处于艰难境地。美国总统唐纳德·特朗普实施的当前关税并未像2018年3月首次对中国实施关税时那样对美元产生明显影响。市场反而关注美国收益率的下降和美国经济数据为美联储今年可能进行两次以上降息打开了空间。如果本周五的非农就业数据大幅疲软,预计市场将为美联储2025年进行三次降息定价,DXY将跌至106.00。
上行方面,7月14日的109.30(2022年高点和上升趋势线)短暂突破但未能在周一持稳。一旦该水平被重新夺回,下一个目标水平为110.79(2022年9月7日高点)。
下行方面,2023年10月3日的高点107.35仍然作为支撑,而相对强弱指数(RSI)利用过去三天的平静喘息,现在有更多下行空间将DXY拉低。因此,关注106.52(2024年4月16日高点)或甚至105.98(2024年6月阻力位和100日简单移动平均线)作为更好的支撑水平。
美元指数:日线图
美国利率 FAQs
什么是利率?
利率是金融机构对借款人的贷款收取的利息,并作为利息支付给储户和存款人。它们受到基准贷款利率的影响,基准贷款利率是由央行根据经济变化而设定的。中央银行通常有确保物价稳定的任务,这在大多数情况下意味着将核心通胀率控制在2%左右。如果通胀低于目标,央行可能会降低基本贷款利率,以刺激贷款和提振经济。如果通货膨胀率大幅超过2%,通常会导致央行提高基本贷款利率,试图降低通货膨胀率。”
利率如何影响货币?
较高的利率通常有助于一个国家的货币走强,因为这使该国对全球投资者更具吸引力。
利率如何影响黄金价格?
“总体而言,较高的利率会对黄金价格造成压力,因为它们增加了持有黄金的机会成本,而不是投资于有息资产或将现金存入银行。如果利率高,通常会推高美元的价格,而由于黄金是以美元计价的,这就会降低黄金的价格。”
联邦基金利率是多少?
“联邦基金利率是美国各银行相互拆借的隔夜利率。这是美联储(fed)在FOMC会议上设定的经常被引用的总体利率。它被设置为一个范围,例如4.75%-5.00%,尽管上限(在这种情况下为5.00%)是引用的数字。市场对未来联邦基金利率的预期由芝加哥商品交易所(CME)的Fed watch工具跟踪,该工具影响了许多金融市场对美联储未来货币政策决定的预期。”
福汇快訊: 1月美国失业率略有下降 – RBC经济研究
RBC Economics高级经济学家Claire Fan指出,美国劳动力市场的强劲表现在1月份持续。
美国失业率降至4%
“美国劳动力市场的强劲表现在1月份持续,尽管就业人数增长略有不及预期(14.3万人 vs. 共识17万人),且就业人数水平的基准修正大幅向下。”
“失业率降至4%(如果没有对人口控制的年度调整,将为3.9%),私营部门的工资增长仍然较高。”
“今天的报告证实了我们的预期,即稳定且强劲的美国就业市场不需要进一步的美联储降息支持。我们继续预计央行将在2025年全年将联邦基金利率维持在当前的4.25% - 4.5%区间。”
福汇快訊: 美国 十二月 美国批发库存月率跟预期-0.5%一致
福汇快訊: 铜:没有合理的情景能催化CTA买入活动 – 道明证券
铜价继续上涨,但我们的高级仓位分析表明,在未来几次交易中,没有合理的价格情景会催化CTA的买入活动,TDS的高级商品策略师Daniel Ghali指出。
买入活动最多保持温和
"大幅上涨可能会在下周此时引发一些买入活动,但我们的估计表明,这最多也只是温和的,这最终将责任推给其他群体,以防止价格找到局部高点。"
"最近,主观交易者的参与度也有所增加,这表明最近价格的强劲可能会得到该群体额外买入活动的支持,但我们的估计表明,它现在已增长到自去年Comex铜套利挤压以来的最高水平。"
福汇快訊: 加元:逢低买入美元的好时机 – 道明证券
关税风险溢价消失。道明证券外汇分析师 Jayati Bharadwaj 和 Mark McCormick 指出,客户讨论的两个主要话题是关税和仓位。
市场可能长时间做多美元
"市场在美元/加元的定价中过于迅速和乐观,这似乎为时过早。关税是一种手段,即使不是最终目的。对于加拿大来说,目标是重组 USMCA,而讨论尚未开始。关税,即使是谈判筹码,可能需要实施一段时间才能将加拿大带到谈判桌前。"
"我们的内部仓位模型显示,基于 6 个月的时间尺度,美元从极端多头转为更中性。现在似乎是逢低买入美元的好时机,特别是对特朗普风险被低估的货币,如加元、欧元。仓位本身不再是看空美元的有力论据。事实上,我们发现市场长时间做多美元(如在 2018-2019 年的贸易战期间)。"
"我们最近做多了 3 个月到期的美元/加元看涨价差期权。我们的量化宏观框架 MRSI 现在对加元分配了很大的负面交易权重,受利率、增长、套息和股票(美元在这些因素中得分很高)驱动。糟糕的基本面、相对较弱的宏观故事、日益增加的贸易不确定性以及限制加拿大对潜在关税的财政反应的国内政治不确定性,最终应再次推高美元/加元。"
福汇快訊: 美元/加元在美加就业数据公布后跌至接近1.4300
- 美国和加拿大就业数据公布后,美元/加元跌至 1.4300 附近。
- 加拿大就业数据意外乐观,为加元提供了一些支撑。
- 美国非农就业数据低于预期,录得 143K。
周五北美交易时段,美元/加元跌至 1.4300 附近。美国和加拿大1月份就业数据公布后,美元/加元货币对下跌。
加拿大劳动力市场报告意外强于预期。报告显示,1月份经济新增 76K 就业岗位,高于预期的 25K,但低于12月份的 91K。失业率从预期的 6.8% 和前值的 6.7% 降至 6.6%。
强劲的劳动力市场数据预计将为面临经济放缓风险的加拿大经济提供巨大缓解。看来加拿大央行(BoC)已采取的降息措施正在生效。然而,乐观的劳动力市场数据不太可能迫使交易员削减对加拿大央行鸽派押注,因为通胀低于央行 2% 目标的风险依然存在
与此同时,美国就业数据表明劳动力需求依然疲软。非农就业报告显示,1月份雇主新增 143K 求职者,显著低于预期的 170K 和前值的 307K(从 256K 上修)。失业率从预期和前值的 4.1% 降至 4%。
然而,平均时薪数据这一关键工资增长指标意外高于预期。年率来看,工资增长指标以 4.1% 的更快速度上升,而12月份为 3.9%。月率来看,平均时薪数据以 0.5% 的更快速度上升,高于预期和前值的 0.3%。
火热的工资增长数据可能会推动市场猜测美联储(Fed)将更长时间维持当前利率水平。
相關新聞
福汇快訊: 土耳其 一月 Treasury Cash Balance从前值-323.9B增加至-204.9B
福汇快訊: 美国非农就业数据公布后,英镑兑美元回吐涨幅
- 美国1月非农就业数据公布后,英镑兑美元回落至1.2400附近
- 美国劳动力需求依然疲软,而平均时薪意外加速上涨
- 英国央行的凯瑟琳·曼意外支持更大幅度的降息50个基点
英镑(GBP)兑美元(USD)在周五北美时段回吐了盘中全部涨幅,回落至1.2400附近,此前美国公布了1月非农就业报告(NFP)。美国非农就业报告显示,1月新增就业人数为14.3万人,显著低于预期的17万人和前值的30.7万人(从25.6万人上修)。失业率从预期和前值的4.1%降至4%。
平均时薪数据作为衡量工资增长的关键指标,意外高于预期。工资增长指标同比加速至4.1%,而12月为3.9%。经济学家预计平均时薪数据将放缓至3.8%。月环比,工资增长指标以0.5%的强劲速度上升,高于预期和前值的0.3%。
强劲的工资增长数据表明通胀前景火热,可能迫使美联储(Fed)官员更长时间维持利率不变。上周,美联储主席杰罗姆·鲍威尔还表示,除非央行看到“通胀的实际进展或至少劳动力市场的某些疲软”,否则货币政策调整将不合适。
美元指数(DXY)追踪美元兑六种主要货币的价值,升至接近108.00。
与此同时,美国总统唐纳德·特朗普的关税议程的不确定性也将使投资者保持警惕。市场参与者预计特朗普总统将对欧洲征收关税。
每日市场动态:英镑在周四的抛售后企稳
- 在周四大幅抛售后,英镑周五努力对主要货币收复失地。随着投资者开始消化英国央行(BoE)政策会议的结果,英镑发现了一些买盘兴趣。前一天,投资者在英国央行会议后抛售英镑,央行将利率下调25个基点至4.5%,并将全年国内生产总值(GDP)预测从11月的1.5%下调至0.75%。
- 投资者预期降息25个基点,投票结果为8-1,但所有官员都支持进一步放松货币政策。然而,英镑大幅抛售的显著原因是货币政策委员会(MPC)成员凯瑟琳·曼,这位直言不讳的鹰派,加入了官员斯瓦蒂·丁格拉的行列,支持更大幅度的降息50个基点。这种情况表明政策制定者对经济前景的担忧程度。
- 英国央行行长安德鲁·贝利指导采取谨慎和渐进的降息方式,并警告称,由于能源价格上涨,通胀可能在第三季度暂时升至接近3.7%,然后回落至2%的路径。
- 英国央行的降息决定预计将为英国财政大臣拉切尔·里夫斯带来巨大缓解,因为这将刺激经济增长。然而,下调的GDP增长预测似乎是对她的警钟。上周,里夫斯对她的经济计划非常乐观,包括希思罗机场的新跑道。
技术分析:英镑在50日EMA附近面临压力
英镑兑美元周五谨慎交投于1.2400附近。英镑/美元货币对的前景依然疲弱,因为50日指数移动平均线(EMA)继续在1.2500附近充当阻力。
14日相对强弱指数(RSI)在40.00-60.00区间内波动,表明横盘趋势。
向下看,1月13日的低点1.2100和2023年10月的低点1.2050将是该货币对的关键支撑区。向上看,12月30日的高点1.2607将是关键阻力。
非农就业人数 FAQs
什么是非农就业人数?
非农就业人数(NFP)是美国劳工统计局月度就业报告的一部分。非农就业人数组成部分专门衡量美国前一个月就业人数的变化,不包括农业。
非农就业数据如何影响美联储的货币政策决定?
非农就业数据可以衡量美联储在多大程度上成功实现了促进充分就业和2%通胀的使命,从而影响美联储的决策。一个相对较高的NFP数字意味着更多的人有工作,赚更多的钱,因此可能会花更多的钱。另一方面,非农就业数据相对较低可能意味着人们很难找到工作。美联储通常会提高利率,以对抗低失业率引发的高通胀,并降低利率,以刺激停滞的劳动力市场。”
非农就业数据如何影响美元?
“非农就业人数通常与美元呈正相关。这意味着当就业数据高于预期时,美元倾向于反弹,反之亦然。非农就业数据通过对通胀、货币政策预期和利率的影响来影响美元。较高的非农就业数据通常意味着美联储将收紧货币政策,从而支撑美元。”
非农就业数据如何影响金价?
“非农就业人数通常与金价呈负相关。这意味着高于预期的就业数据将对金价产生抑制作用,反之亦然。较高的非农就业数据通常对美元价值有积极影响,像大多数主要商品一样,黄金以美元计价。因此,如果美元升值,购买一盎司黄金所需的美元就会减少。此外,与持有现金相比,较高的利率(通常有助于提高非农就业数据)也降低了黄金作为投资的吸引力,因为现金至少可以赚取利息。”
有时,非农就业数据会引发与市场预期相反的反应。为什么呢?
“非农就业数据只是就业报告的一个组成部分,它可能会被其他组成部分所掩盖。有时,当非农就业数据高于预期,但每周平均收入低于预期时,市场就会忽略整体数据可能带来的通胀效应,而将收入下降解读为通货紧缩。参与率和每周平均工时也会影响市场反应,但只有在“大辞职”或全球金融危机等罕见事件中才会影响市场反应。
福汇快訊: 美联储卡什卡利:今天最重要的数据是4%的失业率
据路透社报道,明尼阿波利斯联邦储备银行(美联储)行长尼尔·卡什卡利在周五接受CNBC采访时表示,如果看到良好的通胀数据且劳动力市场保持强劲,他将倾向于支持进一步降息。
关键要点
“即使美联储降息,10年期收益率上升主要还是与实际利率有关,不确定中性利率在哪里。”
“也可能是由于财政赤字。”
“美联储将使通胀回落。”
“今天最重要的数据是4%的失业率。”
“劳动力市场依然良好。”
“经济强劲,企业乐观。”
“我们处于一个良好的位置,可以在这里等待更多关于政府政策的信息。”
“通胀正在下降。”
“我们对住房通胀将有助于降低通胀充满信心。”
福汇快訊: 快讯:美国1月非农就业人数增加14.3万,预期为17万
美国劳工统计局(BLS)周五报告称,美国1月份非农就业人数(NFP)增加了143,000人。该数据继12月份修正后的307,000人(原为256,000人)增加之后,低于市场预期的170,000人。
报告的其他细节显示,失业率从4.1%下降至4%,而劳动参与率从62.5%上升至62.6%。最后,按平均时薪变化衡量的年度工资通胀率上升了4.1%,超过了市场预期的3.8%。
“11月非农就业总人数的变动上调了49,000人,从+212,000人上调至+261,000人,12月的变动上调了51,000人,从+256,000人上调至+307,000人。通过这些修正,11月和12月的就业人数合计比之前报告的高出100,000人,”BLS在其新闻稿中指出。
美国非农就业数据的市场反应
在即时反应中,美元指数略微上升,当日上涨0.15%,最新报107.85。
美元今日价格
下表显示了 美元 (USD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。
USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
USD | 0.18% | -0.02% | 0.29% | -0.07% | 0.08% | 0.08% | 0.37% | |
EUR | -0.18% | -0.21% | 0.17% | -0.24% | -0.10% | -0.11% | 0.19% | |
GBP | 0.02% | 0.21% | 0.36% | -0.06% | 0.11% | 0.09% | 0.39% | |
JPY | -0.29% | -0.17% | -0.36% | -0.39% | -0.23% | -0.27% | 0.04% | |
CAD | 0.07% | 0.24% | 0.06% | 0.39% | 0.15% | 0.15% | 0.46% | |
AUD | -0.08% | 0.10% | -0.11% | 0.23% | -0.15% | -0.01% | 0.29% | |
NZD | -0.08% | 0.11% | -0.09% | 0.27% | -0.15% | 0.01% | 0.30% | |
CHF | -0.37% | -0.19% | -0.39% | -0.04% | -0.46% | -0.29% | -0.30% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取,而报价货币从顶部行中选取。例如,如果您从左列选择 美元 并沿着水平线移动到 日元 ,则框中显示的百分比变化将表示 USD (基数)/ JPY (报价)。
以下部分于GMT时间05:00发布,作为1月份非农就业数据的预览
- 美国非农就业人数预计在1月份增加17万人,此前12月份报告为25.6万人。
- 美国劳工统计局将于周五GMT时间13:30公布就业数据。
- 美国劳动力数据可能为美联储利率和美元提供新的方向。
美国劳工统计局(BLS)将于周五GMT时间13:30公布1月份的重要非农就业数据(NFP)。
在唐纳德·特朗普总统任期内持续的通胀担忧之际,1月份的就业报告将被密切关注,以评估美联储的利率前景和美元(USD)在短期内的表现。
特朗普的关税战被视为通胀性因素,呼吁提高利率。
非农就业报告会有什么期待?
经济学家预计1月份非农就业人数将增加17万个职位,此前12月份增加了25.6万个职位。失业率(UE)在同一时期可能保持在4.1%。
与此同时,平均时薪(AHE),作为衡量工资通胀的一个重要指标,预计1月份同比增长3.8%,相比12月份的3.9%增长。
在1月份的政策会议后,美联储将基准政策利率维持在4.25%-4.50%的目标区间,但在政策声明中略微调整了措辞,呈现出略微鹰派的基调。美国央行删除了早前声明中提到的通胀“已取得进展”向2%通胀目标迈进的说法,同时仅指出价格上涨的速度“仍然较高”。
美联储主席杰罗姆·鲍威尔在政策会议后的新闻发布会上表示,美联储希望看到通胀进一步进展,并认为有实现这一目标的途径,补充说,“我们不需要急于做出任何调整。”
尽管鹰派立场,市场仍然预计到12月美联储将降息46.3个基点(bps),根据LSEG数据,7月份完全定价为四分之一点的降息。因此,1月份的就业数据是确认美国劳动力市场强劲程度的关键,这可能对今年的美联储降息预期产生重大影响。
在预览1月份就业情况报告时,TD证券分析师表示:“2025年初,临时冲击将使非农就业人数增速放缓,头条增幅保持在20万以下。”
“失业率可能保持在4.1%。BLS还将公布非农就业和家庭就业数据的重大修正,”他们补充道。
美国1月份非农就业数据将如何影响欧元/美元?
随着贸易战担忧暂时退居次要位置,美国经济数据发布重新成为焦点,反映出美元作为避险资产的吸引力下降。
本周早些时候,BLS报告称,12月份JOLTS职位空缺降至760万,较11月份的810万减少了近50万。自动数据处理公司(ADP)周三宣布,上个月美国私营部门就业人数增加了18.3万人,高于预期的15万人和12月份的17.6万人。
混合的美国就业数据未能在周五的非农就业数据发布前为美元提供任何安慰。
如果头条非农就业数据低于15万,美元的下行趋势可能会随着数据的初步反应而加剧。令人失望的头条非农就业数据可能会重新激发市场对美联储鸽派立场的预期。在这种情况下,欧元/美元可能会回升至1.0500附近。
另一方面,非农就业和工资通胀数据的意外上行可能会确认美联储的鹰派基调,推动美元新一轮复苏,同时将欧元/美元货币对推回1.0250附近。
FXStreet亚洲时段首席分析师Dhwani Mehta提供了欧元/美元的简要技术展望:
“欧元/美元从三周低点1.0210的反弹似乎被50日简单移动平均线(SMA)在1.0408的阻力所限制。在非农就业数据发布前倒计时期间,14日相对强弱指数(RSI)从上方挑战50水平。这些技术指标表明,该货币对在短期内可能会恢复下行。”
“买家需要果断突破1月30日的高点1.0468,以目标1.0500关键水平。突破该水平对于进一步恢复至1.0535附近的静态阻力至关重要。相反,如果欧元/美元持续跌破1.0300关口,卖家将瞄准略高于1.0200的三周低点。”
美元 FAQs
什么是美元?
美元(USD)是美国的官方货币,也是许多其他国家的“事实上”货币,与当地纸币一起流通。根据 2022年的数据,美元是世界上交易量最大的货币,占全球外汇交易额的88%以上,平均每天交易6.6万亿美元。 第二次世界大战后,美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史上的大部分时间里,美元都是由黄金支撑的,直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。”
美联储的决定对美元有何影响?
“影响美元价值的最重要的单一因素是货币政策,这是由美联储(Fed)决定的。美联储有两项任务:实现物价稳定(控制通胀)和促进充分就业。它实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快,通货膨胀率高于美联储2%的目标时,美联储将加息,这有助于美元升值。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时,美联储可能会降低利率,这将给美元带来压力。”
什么是量化宽松?它对美元有何影响?
在极端情况下,美联储还可以印更多美元,实施量化宽松政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施,用于信贷枯竭,因为银行不愿相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时,这是最后的手段。这是美联储在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元,并用这些美元主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。”
什么是量化紧缩?它对美元有何影响?
量化紧缩(QT)是一个相反的过程,即美联储停止从金融机构购买债券,不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购买。这通常对美元有利。
福汇快訊: 英镑表现略胜一筹 – 丰业银行
加拿大丰业银行(Scotiabank)首席外汇策略师肖恩-奥斯本(Shaun Osborne)指出,英镑(GBP)在昨日英国央行(BoE)政策决定后走软,初步反应是由于政策投票分歧偏向鸽派(鹰派的货币政策委员会成员曼恩和另一名成员投票支持降息50个基点)。
市场重新评估英国央行政策前景
“行长贝利强调未来政策调整将采取谨慎和渐进的方式。英国央行对低增长和高通胀的预测可能会加剧对财政大臣里夫斯财政计划可能因经济疲软而受阻的担忧。英国央行经济学家皮尔即将发表讲话。”
“尽管本周波动较大,但英镑自1月中旬从1.21的牛市反转以来,技术性改善得以维持,保持在四个月的熊市趋势线之上,该趋势线引导英镑从9月底的高点下跌。”
“本周的净收益稳固,表明短期内可能会在1.25以上实现更持久的涨幅,这将支持突破至1.2610(9月底/1月下跌的38.2%斐波那契回撤位)。”
福汇快訊: 欧元在窄幅区间内保持稳定 – 丰业银行
在德国工厂订单数据昨日意外向好之后,12月份工业生产数据因汽车产量疲软而大幅下滑2.4%,超出预期,加拿大丰业银行首席外汇策略师Shaun Osborne指出。
德国12月工业产出下滑
“11月份的产出增幅被略微下修至1.3%。德国贸易数据反映出更大的预期盈余(207亿欧元),因为当月出口激增2.9%。这些数据对欧元影响不大,欧元日内变化不大。”
“欧元变化不大,勉强维持在其40日均线支撑位1.0376。周初低点以来的显著欧元涨幅和本周的净涨幅是积极的,但这里的剩余看跌动能依然强劲,长期图表上仍有显著的净看跌价格信号,表明欧元必须突破1.0535才能显示出一些技术强势。”
福汇快訊: 图表显示加元看涨 - 丰业银行
加拿大元(CAD)是本次交易中较弱的主要货币之一,但对美元的损失仅略高于0.1%。加拿大元继续盘整本周初的波动,加拿大丰业银行首席外汇策略师Shaun Osborne指出
美元/加元1.4250/60关键支撑位可能面临的更多压力
"自年中以来,招聘趋势略有增强,得益于能源生产省份招聘的强劲增长。数据显示,去年年底工作小时数也有不错的增长,第四季度年化增长率约为2.5%,这表明年底增长动能良好。"
"昨晚,加拿大央行行长麦克勒姆警告称,关税不确定性已经对加拿大家庭和企业信心造成压力,但强调政策制定者在对加拿大征收高额关税的情况下必须平衡增长和通胀风险。"
"现货正在盘整,但美元仍低于40日均线(初步阻力位在1.4379),本周美元的非常显著净下跌在长期图表上看起来非常看跌(外包周/关键周反转)。在其他条件相同的情况下,这应该在下周对1.4250/60的关键支撑位施加更多压力,并加强1.4550/1.4600区间的美元阻力。"
福汇快訊: 美元/加元在美国就业报告喜忧参半后下跌
- 美元/加元在美国非农就业数据低于预期后回落至1.4305。
- 美国失业率降至4%,而小时工资保持稳定。
- 加拿大失业率降至6.6%,但仍高于预期。
在1月份非农就业数据(NFP)公布后,美元/加元回落至1.4305,该数据远低于预期。报告显示,美国经济仅新增143K个就业岗位,远低于预期的307K,导致美元回落。同时,失业率降至4%,符合市场预期,而工资增长保持坚挺。
尽管NFP数据令人失望,但工资增长保持稳定。平均小时工资按月上升0.5%,符合预期,而年率上升至4.1%,超过预期的3.9%。此外,劳动参与率从62.5%略微上升至62.6%,表明尽管招聘趋势疲软,就业指标仍显示出持续的韧性。
在加拿大方面,失业率降至6.6%,从6.8%改善,但仍高于预期的6.7%。数据表明,尽管加拿大的就业状况有所改善,但劳动力市场的持续疲软可能会使加拿大央行(BoC)在未来的利率调整上保持谨慎。
美元/加元技术前景
美元/加元回撤至1.4305,标志着适度回调,但包括相对强弱指数(RSI)和移动平均线收敛散度(MACD)在内的指标在日线图上看起来较弱。该货币对在失守20日简单移动平均线(SMA)后短期内仍处于下行趋势,但如果卖方未能跌破1.4300支撑区,买盘压力可能会持续。
福汇快訊: 英镑/日元价格预测:从四个月低点188.00反弹
- 英镑/日元强劲反弹至接近189.50,投资者消化英国央行的鸽派政策前景。
- 英国央行将英国全年GDP增长率减半至0.75%。
- 日本央行田村预计到2026年4月利率将至少上升至1%。
英镑/日元在周五北美时段反弹至接近189.50,早些时候曾创下四个月新低188.00。随着英镑(GBP)全面走强,投资者开始消化英国央行(BoE)关于货币政策前景的鸽派沟通以及将全年国内生产总值(GDP)预测从11月的1.5%下调至0.75%的消息,交叉盘强劲反弹。
英镑今日价格
下表显示了 英镑 (GBP) 对所列主要货币 今日的变动百分比。
USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
USD | 0.11% | -0.07% | 0.15% | -0.09% | 0.02% | 0.00% | 0.40% | |
EUR | -0.11% | -0.18% | -0.02% | -0.20% | -0.09% | -0.10% | 0.28% | |
GBP | 0.07% | 0.18% | 0.17% | -0.02% | 0.09% | 0.09% | 0.48% | |
JPY | -0.15% | 0.02% | -0.17% | -0.25% | -0.15% | -0.18% | 0.23% | |
CAD | 0.09% | 0.20% | 0.02% | 0.25% | 0.09% | 0.10% | 0.49% | |
AUD | -0.02% | 0.09% | -0.09% | 0.15% | -0.09% | -0.01% | 0.39% | |
NZD | -0.01% | 0.10% | -0.09% | 0.18% | -0.10% | 0.01% | 0.39% | |
CHF | -0.40% | -0.28% | -0.48% | -0.23% | -0.49% | -0.39% | -0.39% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取,而报价货币从顶部行中选取。例如,如果您从左列选择 英镑 并沿着水平线移动到 美元 ,则框中显示的百分比变化将表示 GBP (基数)/ USD (报价)。
周四,英国央行将其关键借贷利率下调25个基点(bps)至4.5%,符合预期。然而,投票分歧比市场参与者预期的更为鸽派。
在由九名成员组成的货币政策委员会(MPC)中,七名成员投票支持25个基点的利率,两名成员支持50个基点,包括著名鹰派Catherine Mann。市场参与者预计八名成员将支持降息,一名成员将投票维持利率不变。
与此同时,尽管交易员在日本央行(BoJ)董事会成员田村直树表示利率必须在4月开始的财政年度下半年至少上升1%后提高了对日本央行鹰派的押注,但日元(JPY)表现不佳。田村的鹰派指引基于广泛的工资增长假设,这将推高价格压力。
英镑/日元在接近四个月低点188.00后发现强劲买盘兴趣。由于20日指数移动平均线(EMA)呈下行趋势,交易在192.10附近,该货币对的前景仍然看跌。
14日相对强弱指数(RSI)滑入20.00-40.00区间,表明下行动能依然存在。
如果该货币对跌破日内低点188.00,更多的下行空间将指向9月18日低点185.80和9月16日低点183.77。
另一方面,若进一步反弹突破2月4日高点193.18,将推动该资产向1月24日高点194.76,随后是1月9日高点195.90。
英镑/日元日线图
英镑 FAQs
什么是英镑?
英镑(GBP)是世界上最古老的货币(公元886年),也是英国的官方货币。根据2022年的数据,它是全球第四大外汇交易单位,占所有交易的12%,平均每天6300亿美元。它的主要交易对是英镑/美元,也被称为“Cable”,占外汇的11%,英镑/日元,或被交易员称为“龙(Dragon)”(3%),欧元/英镑(2%)。英镑由英格兰银行(BoE)发行。
英国央行的决定对英镑有何影响?
“影响英镑价值的唯一最重要的因素是英格兰银行决定的货币政策。英国央行的决定是基于它是否实现了“物价稳定”的主要目标——稳定在2%左右的通胀率。实现这一目标的主要工具是调整利率。当通胀过高时,英国央行将试图通过提高利率来控制通胀,从而提高个人和企业获得信贷的成本。这总体上对英镑有利,因为更高的利率使英国成为对全球投资者更具吸引力的投资场所。当通胀降得太低时,这是经济增长放缓的迹象。在这种情况下,英国央行将考虑降低利率以降低信贷成本,这样企业就会借入更多资金,投资于促进增长的项目。”
经济数据如何影响英镑的价值?
“公布的数据可以衡量经济的健康状况,并可能影响英镑的价值。GDP、制造业和服务业pmi以及就业等指标都可以影响英镑的走势。强劲的经济有利于英镑。这不仅会吸引更多的外国投资,还可能鼓励英国央行提高利率,这将直接推高英镑。否则,如果经济数据疲软,英镑可能会下跌。”
贸易帐如何影响英镑?
“英镑的另一个重要数据是贸易帐。该指标衡量的是一个国家在一定时期内出口收入与进口支出之间的差额。如果一个国家生产非常受欢迎的出口产品,其货币将纯粹受益于寻求购买这些商品的外国买家所创造的额外需求。因此,净贸易余额为正会使货币走强,反之亦然。”
福汇快訊: 加拿大 一月 加拿大失业率低于预期6.8%:实际值(6.6%)
福汇快訊: 加拿大 一月 加拿大就业人数变化好于预期:实际值(76K)
福汇快訊: 美元当日盘整 – 丰业银行
Scotiabank的首席外汇策略师Shaun Osborne指出,美元(USD)对主要货币的汇率大多窄幅波动。
技术信号对DXY倾向看跌
“外汇市场给人一种跛行进入周末的印象,总体窄幅波动与本周初的较大波动和较高的波动性形成对比。关税暂时退居次要地位。”
“在G10货币中,英镑在本次交易中表现略优,因为投资者在昨日英国央行(BoE)决策带来一些混合信息后重新调整思路。由于美国收益率略微上升,日元回吐了昨日的大部分涨幅;尽管全球风险偏好看起来有些脆弱,但它与瑞士法郎一起表现不佳。”
“总体而言,美元从周一高点的急剧回落使得DXY本周大幅下跌。净下跌在周线图上是一个显著的技术负面信号,通常情况下,如果市场真的关闭了关税驱动因素,这将预示着未来更多的亏损,并加强指数在110区域的技术上限。下周跌破107将表明美元整体上有更多的疲软。”